TEUR БПИФ: Плюсы и минусы инвестирования

Что такое БПИФ TEUR?

БПИФ TEUR — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), который торгуется на Московской бирже и вкладывает сразу в 4 класса активов: европейские акции, краткосрочные и долгосрочные облигации в евро, а также золото.

БПИФы и ETF — биржевые фонды, инвестирующие в диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно ETF и БПИФы по составу повторяют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в целый набор активов, входящих в индекс. Более подробно о том, что такое ETF, можете прочесть в нашей статье Что такое ETF и почему их можно сравнить с салатом Цезарь?

БПИФ TEUR — один из более чем 50 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Управляющей компанией фонда является Тинькофф Капитал, он торгуется на Мосбирже в евро. Рассмотрим его подробнее.

Общая информация о БПИФе TEUR

Название
ТикерTEUR
СоставАкции, Золото, Кратко- и долгосрочные облигации
Управляющая компанияТинькофф Капитал
Цена, евро0,103
Комиссия фонда, % в год0,99%
Активы, млн ₽1757
Средний объём торгов, штук в день3155845
Дата начала торгов на Мосбирже09.12.2019
Средняя доходность с момента запуска, % годовых3,1%
СайтСсылка

Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.

Что входит в БПИФ TEUR?

Большинство биржевых фондов вкладывают только в один класс активов: например, в только акции, только в облигации или только в золото. Но БПИФ TEUR основан на стратегии «Вечный портфель» и инвестирует сразу в несколько классов активов — золото, акции, кратко- и долгосрочные облигации.

Фонд имеет следующую структуру активов:

  • Четверть средств фонда вложена в золото через американский ETF iShares Gold Trust
  • Четверть — в акции европейских компаний через Vanguard FTSE Europe ETF (в состав этого ETF входят акции примерно 500 крупнейших компаний Европы)
  • Четверть — в долгосрочные государственные облигации крупных европейских экономик в евро
  • Четверть — в краткосрочные государственные и корпоративные облигации в евро, а также просто в денежные средства (свободные евро).

То есть при покупке фонда инвестор сразу вкладывается и в золото, и в европейские акции и облигации.

Структура активов фонда может меняться со временем, периодически проводятся ребалансировки. Получаемые купоны по облигациям и дивиденды по акциям фонд реинвестирует, то есть направляет на покупку дополнительного количества акций, облигаций и золота.

Динамика котировок БПИФа TEUR

БПИФ TEUR начал торги на Московской бирже 9 декабря 2019 года. Он снижался более чем на 10% в феврале-марте 2020, затем довольно быстро восстановился. С момент запуска котировки БПИФа показали относительно небольшой рост.

   График котировок БПИФа TEUR

Как приобрести БПИФ TEUR?

БПИФ Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EUR (TEUR) торгуется на Московской бирже в евро. Для инвестиций в фонд вам нужен брокерский счет с доступом на Московскую биржу. Открыть такой счет легко, доступ к Московской бирже предоставляет множество российских брокеров. Если у вас ещё нет брокерского счета, то советуем посмотреть рейтинг российских брокеров на нашем сайте. После открытия счета можно найти БПИФ по тикеру (TEUR) в мобильном приложении или в терминале брокера и совершить покупку, а в нужный момент — продажу.

Порог входа также очень низкий, что делает такие инвестиции доступными даже для инвесторов с небольшим капиталом.

Перспективы TEUR

Половина активов фонда вложена в облигации в евро, частично просто в свободные деньги. Процентные ставки в евро сейчас равны нулю или даже отрицательны, и вероятно останутся очень низкими в обозримом будущем. Поэтому половина активов фона практически не приносят никакой доходности.

Вторая половина вложена в золото и европейские акции, которые на длительном горизонте дают положительную доходность. Однако их можно покупать и непосредственно через соответствующие биржевые фонды: например, БПИФ AKEU для европейских акций, ETF FXGD для золота (также можно покупать золото через VTBG или TGLD от того же Тинькофф Капитала).

То есть если вы хотите делать консервативные инвестиции в евро, то можно легко повторить стратегию БПИФ TEUR самостоятельно — часть средств просто держать в евро на брокерском или банковском счёте, часть вкладывать в европейские акции и золото через биржевые фонды на них.

Поэтому на наш субъективный взгляд, нет особого смысла в покупке БПИФ TEUR. Ожидаемая доходность здесь невысокая, просадки всё равно бывают, а структуру фонда легко и дёшево можно повторить самостоятельно. Фонд TEUR может быть полезен тем, кто только начинает инвестировать и обладает совсем небольшим капиталом, поскольку он дешевле многих других фондов и доступен для покупки с любым по размеру портфелем.

Помимо TEUR, у Тинькофф Капитала есть ещё два фонда «вечного портфеля» — TRUR в рублях и TUSD в долларах (тикеры являются ссылками на их обзоры на нашем сайте).

Бесплатный бонус!

Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.