Эту заметку я пишу, так как вот эта заметка собрала нужное количество лайков, «уговор дороже денег», выполняю обещанное!
Нормальное название этой статьи (более того, в черновике она называлась позавчера именно так): «Кейс: отработка новостей по Tesla». Однако так как я веду в блог в свое удовольствие, то решил, что почему бы как обычно не использовать житейскую аналогию?)
Короткая предыстория (для более длинной — посмотрите видео).
7 августа Илон Маск пишет в твиттере, что он хочет сделать компанию частной, выкупив компанию с биржи по цене акций в $420. Цена, которая была на тот момент в районе $355, мгновенно летит ракетой вверх, достигая района $380 в считанные часы. Даже торги временно приостаналивали по акциям Теслы. Спустя некоторое время начинается разбирательство, на Илона Маска подают в суд, акции Теслы падают. Текущая цена в районе $320.
Мне удалось сначала заскочить в акции по цене в районе $361, затем выскочить в районе $379. Таким образом, отработку этого случая могу назвать очень качественной: не продай вовремя акции, можно было бы остаться с убытком.
Теперь разберем ситуацию вокруг акций Tesla и Илона Маска. Самое интересное здесь это:
- Как принималось решение о покупке акций?
- Как принималось решение о продаже акций?
Сначала история, затем разбор кейса.
Вам звонит ваша красивая знакомая с интересным предложением
Думаю, из первого заголовка заметки вы уже догадались, какая базовая аналогия будет использоваться в этой заметке. Итак, представьте: вы сидите за компьютером (например, читаете наш блог или смотрите наш Youtube-канал). Неожиданно вам звонит ваша хорошая знакомая, которая вам весьма симпатична. Она предлагает вам вместе провести выходной в конце недели у неё дома.
Вы удивлены щедростью предложения: она говорит, что всё будет «у неё», она сама сходит в магазин, купит продукты, принесёт домой, все приготовит, расставит свечи, приготовит бокалы. Также она говорит вам, что была бы рада, если бы вы провели вместе за интересной беседой не только вечерний ужин, но и ночь (вполне возможно, за какими-то другими, не менее увлекательными занятиями). От вас — ничего не требуется, только прийти.
Надо сказать, что внезапность такого звонка и предложения поначалу немного ставит вас в тупик. Вроде бы жизнь шла своим чередом, вы периодически общались, симпатизировали её, и вдруг такое щедрое предложение! Кроме того, на выходных вы планировали с друзьями сыграть в боулинг, а совместить точно не получится.
Вы думаете, что делать? Соглашаться или нет? Знакомая висит на телефоне, поэтому решение нужно принимать быстро. А то вдруг у неё есть еще варианты или ваша нерешительность её разубедит в вас? Вы говорите себе: ну ладно, как говорится, «дружбу хорошим вечером не испортишь». И соглашаетесь.
Положив трубку, вы звоните друзьям, сообщая, что в этот раз не можете, в другой раз сыграете. После этого решаете обдумать, а почему вдруг так? Спустя какое-то время вы перезваниваете знакомой, спрашивая, не требуется ли от вас что-то? Всё ли в силе? Она говорит, что всё в силе, более того, она даже пришлёт за вами такси! Разве что от вас потребуется принести вино, то есть заскочить в магазин (если дома нет бутылочки в запасе) и взять что-то очень качественное. И она вам перезвонит, чтобы уточнить время встречи.
На всякий случай вы решаете проверить, все ли в порядке. Ваша память подсказывает вам, что конечно вашу знакомую далеко не все любят и не всем она нравится (бывали даже скандалы), но в целом большинство относится к ней с уважением и даже с восторгом. Ах, какая она красивая! Вы успокаиваетесь и решаете, что всё хорошо, этому можно верить.
Далее вы думаете: почему бы не подготовиться заранее? Вы идёте в винный магазин заранее, берёте самое крутое вино, которое можете там найти. Возвращаетесь домой. Начинаете ждать выходных. Бутылочка вина напоминает вам о том, что будет на выходных.
Наступает пятница — «предпраздничный день». Вы ждёте звонка от вашей знакомой, вы весь в предвкушении бурной и продолжительной субботы. Вы даже накануне сходили в тренажерный зал, чтобы размять мышцы. Однако звонка нет. Вы звоните сами, чтобы уточнить, всё ли в порядке, когда будет «время икс»? Однако не можете дозвониться, даже после нескольких звонков.
От ожидания вы заходите в социальные сети, в Инстаграме видите, что она запостила новую фотографию с текстовой историей о том, как она «работала по 120 часов в неделю и уже давно не брала отпуск». Вы начинаете подозревать подвох. Проходит время, новостей нет. Вы понимаете, что зря потратили деньги на вино, и что еще более критично, зря отказались от отдыха с друзьями. Занавес.
Теперь к кейсу с Теслой
7 августа «звонок от знакомой» пришел внезапно: в Твиттере Илон Маск опубликовал, что планирует выкупить акции по $420, т.е. почти на 20% выше той цены, которая была на бирже на тот момент. С точки зрения инвестора, это весьма быстрая прибыль в 20%, то есть вполне сопоставимо с предложением от красивой знакомой провести ночь субботы вместе.
Как и в случае с телефонным звонком из истории, решаться нужно было быстро. На бирже если «предложение провести ночь вместе» отклонить, то понятно, что другие инвесторы этим быстро воспользуются. На момент анонса цена была $350-355, пока я открывал торговый терминал, она была уже $360. И это за считанные минуты!
Почему было принято решение вписаться в историю с Теслой? Вопрос репутации. Да, Маска далеко не все любят, к нему неоднозначное отношение. Но если он предлагает такой выкуп акций, то или он его сделает, или его репутация будет сильно подмочена. Кроме того, всегда же можно отказаться, продать акции (сначала согласиться на вечер субботы, затем не прийти). Поэтому было принято решение «купить акции Теслы». Покупка была в районе $361.
Что было в качестве «встречи с друзьями, которую пришлось отменить» а также «деньгами, потраченными на бутылку вина»? Риск падения акций, т.е. в случае негативного исхода потери были бы равны падению акций Тесла.
Далее захотелось подтверждения, захотелось, как говорится, перезвонить, уточнить все ли в силе. Я стал просматривать твиттер Маска в режиме онлайн. Дело в том, что многие журналисты написали ему (и простые пользователи тоже, но отвечает он почти всегда только известным журналистам) твиты с вопросами: действительно ли всё так сладко? Действительно ли будет выкуп акций по $420? Все ли акции выкупят? Ответ был, что да, «всё в силе», акции выкупят у всех, кто хочет. Инвестор найден (т.е. «всё будет у знакомой дома»).
Хорошо. По сути не о чем еще беспокоиться, вам только недавно позвонили, только недавно прошла новость о выкупе акций, вы вроде бы проверили, что всё в порядке. Поэтому я спокойно наблюдал за развитием ситуации. Закончилось 7-е августа, акции были в районе $380, на пике они были $386. По позиции было уже несколько процентов (незафиксированной) прибыли.
Далее наступило 8-е августа. Это тот самый почти «предпраздничный» день. Почему? Дело в том, что если осуществляется такой сильный и мощный анонс, то обязательно должны поступить детали! Вас пригласили в четверг на субботу. Наступает пятница, вы ждете деталей! Куда, когда, что и как! Однако ни «в четверг вечером, ни днем в пятницу» деталей не было. В нашем случае ни 7 августа после твита (кроме твитов ничего не было), ни 8 августа (на следующий день) ничего подробного не было. Разве что был пресс-релиз на сайте Теслы, однако без деталей.
Какие детали должны были быть? В случае со знакомой: конкретное время и место. В случае с Теслой интересовало:
- Когда будет выкуп акций?
- Откуда столько денег? Кто их предоставляет на такую крупную операцию? Как-никак, 50-60 миллиардов долларов на это были нужны.
Но деталей не было! Это было первым тревожным звоночком, что «знакомая нас возбудила, но в итоге не даст». Полученное денежное удовольствие на тот момент было уже неплохим, поэтому для меня это было достаточной причиной «взять синицу в руке». И я решил продать акции в пятницу днем. Это было в районе $379.
Как выяснилось далее, никаких новых деталей не поступало. А возбуждение стало исчезать и у других инвесторов. 8 августа (на следующий день после первого твита) акции начали снижение и ушли на $370. А вот 9 августа, еще через день, падать (настроение) начало у еще большего количества инвесторов, акции вернулись на $352. Это то самое значение, где были акции в момент объявления «бурной субботней ночи» (выкупа акций по $420).
После этого было опубликовано интервью Маска о том, что он «с 2001 года не брал отпуск, и работал по 120 часов в неделю, и очень устал». Вот это было равносильно тому, чтобы увидеть фотографию в инстраграме от знакомой с припиской «я устала». Ну ты уж определись, у нас «субботняя ночь» или «ты устала»! После такого «устала», «упало» уже у всех инвесторов, которые питали надежды получить денежное удовлетворение. Акции Теслы падали даже ниже $300, сейчас (на момент написания заметки) они торгуются в районе $320.
Какие можно сделать выводы из этого кейса?
- Во-первых, обратите внимание: если вы торгуете на новостях, то будьте готовы, что котировки могут летать на новостях очень быстро. В обе стороны.
- Во-вторых, в целом, в обещаниях выкупить акции нет заранее предпосылки, что это намахаловка. Бывает, что «субботние ночи» действительно заканчиваются к большому (финансовому) удовлетворению инвесторов. Например, LinkedIn (акции выстрелили на +80%). То есть согласиться «провести ночь вместе» — это нормально.
- В-третьих, важно следить за обстановкой/новостями, так как хорошая сделка (хороший вечер) может и сорваться. Если вас пригласили в гости, должны быть высланы детали и т.п. Если их нет — сразу должно стать тревожно. В случае с Теслой был анонс выкупа акций, все ждали деталей, но их не было! Чем раньше инвесторы поняли, что это «лапша», тем выгоднее они выскочили из акций (мне удалось снять +5% за один день, но уверен, что кто-то из инвесторов смог заработать и намного больше). Здесь нужно определенное чутье, инвестиционный опыт, чтобы понять, действительно ли всё будет сладко и гладко, или же лучше «соскочить».