“А давайте я возьму кредит, вложу в ценные бумаги, затем верну кредит и останусь с прибылью?”
С такими вопросами я сталкиваюсь как минимум пару раз в месяц. Думаю, из заголовка заметки вы уже поняли мой ответ на этот вопрос. Самая плохая стратегия, которую вы можете придумать — это взять кредит в банке и пустить на инвестиции.
Почему на инвестиции нужно пускать только свободные деньги?
Причина в том, что у каждой инвестиции есть не одно измерение “доходность”, а два измерения: “риск” и “доходность”. Это только на банковском вкладе вы можете получать ежемесячные стабильные одинаковые проценты. И за эту стабильность вы платите недополученным доходом, получая лишь 8-9% годовых.
Если вас интересуют инвестиционные инструменты от 15-20% годовых и выше, то вам придется смириться с краткосрочными колебаниями. Да, последнюю сотню лет акции очень бодро растут. Доходность по акциям в разы обгоняет банковские вклады. Однако по пути наверх могут быть и снижения. Например, во время какого-нибудь кризиса акции могут снизиться на 10-20%, и только через несколько месяцев вырасти.
Кстати, здесь обычно отсеиваются паникеры, которые не умеют ждать. Как только что-то упало, они в страхе всё продают, затем всю оставшуюся жизнь рассказывают друзьям, что “инвестирование не работает”, вместо того чтобы подождать цикла роста. Что уж тут говорить, я тоже как-то раз не избежал такой ошибки, антикейс про LinkedIn, где я получил -3% вместо +20% уже был в блоге (ссылка на заметку ).
Если вы посмотрите внимательно на кейсы нашего заработка, вы увидите, что за редким исключением (редкое исключение — это +20% за месяц на акциях Северстали: ссылка на заметку ), большинство акций, которые мы покупали, перед своим путем вверх немного снижались. Вы можете это проследить сами, например, по графику акций НЛМК, где в какой-то момент акции снижались на 9%, но затем дали нам прибыль +25% (кейс НЛМК: ссылка на заметку ). Наше терпение было вознаграждено.
Почему нельзя инвестировать в кредит? Представьте, что вы взяли кредит и вложили деньги в хорошие акции. Но в конце месяца выяснилось, что акции снизились, а вам нужно вносить платеж по кредиту. В результате вам придется продать часть акций по невыгодной цене. Акции-то потом вырастут и принесут прибыль, но уже без вашего участия. Вы можете ответить: “месяц-то я подожду, мне нужно кредит возвращать через полгода”. А вдруг прибыль нужно будет подождать не 1 месяц, а полгода?
У нас в практике сервиса инвестиционных рекомендаций были и такие случаи. Например, кейс +39% на акциях Теслы (ссылка на заметку ). Да, прибыль была получена всего лишь за 3 месяца, но до этого мы ждали точку входа в течение почти полугода! То есть мы терпеливо ждали, пока цена акций снизится, чтобы купить их по выгодной цене. Снова представьте, что нам понадобились бы деньги до момента фиксации прибыли — мы могли бы потерять часть прибыли.
Давайте подведем итоги. Инвестиции в ценные бумаги — это для терпеливых. Ни в коем случае не стоит брать кредит для инвестирования, так как на пути наверх могут быть временные снижения, которые нужно уметь спокойно переждать (или даже докупать на них, но об этой стратегии в следующих заметках). Если вы взяли кредит, то банк может потребовать деньги назад в самый неподходящий момент, и вы потеряете прибыль. Поэтому вкладывать стоит те деньги, которые вы можете позволить себе некоторое время “не трогать”, дав им спокойно вырасти. Большинство успешных инвесторов вкладываются в акции как минимум на несколько месяцев или на несколько лет.