Биржевой или фондовой индекс — основной показатель динамики фондового рынка. Индексы объединяют в себе акции, собранные по общему признаку. Важно отметить, что для инвесторов важно не числовое значение индекса, а его изменение. Оно дает представление об общем направлении движения цен акций компаний, которые в него входят.
Многим могут быть знакомы такие крупнейшие индексы, как индекс Доу Джонса, NASDAQ-100, Euro Stoxx 50. Они отражают ситуацию на европейском и американском рынках — влиятельных экономических регионах. Для тех, кого интересует ситуация в конкретной отрасли, существуют отраслевые индексы. В их корзину входят компании, деятельность которых относится к соответствующему сектору экономики. Так, например, на Московской бирже рассчитывается целая группа отраслевых индексов, которая отражает ситуацию в крупнейших российских компаниях потребительского, финансового, электроэнергетического сектора, нефтегазовой, транспортной и других отраслей.
Индекс средней и малой капитализации Московской биржи
В этой статье мы подробнее остановимся на одном из индексов Московской биржи, который отслеживает ликвидные акции компаний среднего и малого уровня капитализации. Динамика небольших компаний зачастую отлична от изменений отрасли в целом, и их изменения могут быть противоположны изменениям рынка в целом, поэтому целесообразно рассматривать их в отдельном индексе. Именно маленькие компании могут иметь наибольший потенциал роста, однако при этом риск вложения в их ценные бумаги существенно выше. Инвестор, который хочет оперативно отслеживать ситуацию в группе компаний средней и малой капитализации, может сделать это с помощью индекса.
Впервые Московская биржа опубликовала индекс малой и средней капитализации в двух валютах расчета цен акций в 2016 году: индекс ММВБ (тикер – MCXSM) в рублях и индекс РТС (тикер — RTSSM) в долларах США. На данный момент в корзину входят такие известные российские компании как Аэрофлот, Ростелеком, Лента, АФК Система, НК Русснефть и другие. Наибольший вес составляют компании потребительского сектора (19,9%), электроэнергетики (19,6%) и сферы телекоммуникаций (10%). Индекс пересматривается ежеквартально с учетом требований ликвидности, уровня капитализации, веса бумаг и вхождения их в базу расчета Индекса акций широкого рынка.
Как заработать на индексе средней и малой капитализации?
Как уже было сказано выше, инвестиции в небольшие компании имеют высокие риски. В то же время таким компаниям есть куда расти, поэтому они могут делать это высокими темпами, а значит приносить доходность выше, чем крупные корпорации, потенциал роста которых уже в большей степени исчерпан. Однако для новичка такие инвестиции зачастую недоступны, т.к. это требует затрат времени и средств.
Индексы средней и малой капитализации были созданы по инициативе управляющих фондов, которые на их основе создают удобный инструмент ETF. ETF (Exchange Traded Funds) — биржевые инвестиционные фонды, которые самостоятельно создают сбалансированный портфель активов разных компаний и, аналогично акционерном обществу, выпускают их в обращение. Вкладывая в ETF, инвестор, по сути, приобретает активы сразу нескольких компаний, тем самым диверсифицируя риск. Такой инструмент может стать удобным и прибыльным способом вложения в низкокапитализированные компании.
Более подробную инструкцию для начинающих инвесторов вы можете найти в нашей статье: Первые шаги на фондовом рынке.
Для тех, кто хочет не просто во что-то вкладывать, а понимать, за счет чего деньги могут приумножаться в каждом конкретном вложении, рекомендуем наш курс «Инвестиционный фундамент».