Важность «горячести» секторов: Zoom Video и ритейлеры, чьи финансовые показатели и котировки выросли на фоне кризиса

Продолжаю в свободной форме излагать мысли, что в прошлом году можно было бы сделать лучше и какие выводы я для себя сделал. Первая часть была про Северсталь. Это — вторая часть.

Как заработать на инвестициях в ценные бумаги? Любой учебник скажет вам: купить акции хорошей компании по невысокой цене, затем продать по высокой цене.

Однако именно в последние годы стало видно, что этого недостаточно. Точнее, может быть достаточно, но для небольшой прибыли. Помните обзор AT&T в конце прошлого года в блоге? Вроде бы дешевая компания. По классическим канонам оценки акций текущая цена- кричащая. Кричащая, что нужно покупать. Однако приносит небольшую прибыль.

Что же является ещё одним важным ингредиентом?
Степень «горячести» сектора. В «холодных» секторах вы можете купить самую хорошую акцию, но она может показать маленький рост. А в «горячих» секторах можно купить чуть ли не всё, что угодно, и оно вырастет сильнее рынка.

Один из самых ярких примеров — акции Zoom в начале года. Как только сотрудники многих компаний стали переходить на удаленную работу, акции Zoom Video (тикер ZM) стали быстро расти. Сектор стал «горячим», направление стало «горячим». Предыстория: мы купили и продали акции Zoom Video в 2019-м году, заработав +160% за несколько месяцев, оценивая это как отличную инвестицию (с такой доходностью с этим трудно не согласиться). Вышли почти на самом пике, считая, что компания стала дорогой. Однако прошло полгода, наступила весна 2020-го, «эпоха самоизоляций» и удаленной работы, и акции выросли ещё в четыре раза в течение прошлого года. В итоге с 2019-го года акции выросли в 10 раз (!). Вот так важна «горячесть» сектора.

Увидев такой успех Zoom Video, я подумал, а какие сектора ещё не реализовали свою «горячесть»?
Пришла мысль: российский ритейл. Даже во времена жёсткий ограничений походы в магазин всё равно были разрешены. И в магазинах было немало людей. Например, я ходил в магазин не сколько за продуктами, сколько за тем, чтобы пройтись. И ходил в магазин, который в получасе ходьбы от дома. Кроме того, если кафе закрыты на Новый год, то спрос на магазинные продукты и напитки для отмечания праздников дома вырастет.

Затем пришла пора смотреть, какие акции прикупить. Во втором полугодии 2020-го я открылся сразу по двум ритейлерам рынка РФ. Это Магнит (MGNT) и Лента (LNTA).

По Ленте вход был в августе, за пять месяцев накапало +30% прибыли. По Магниту вход был в начале декабря, за месяц акции выросли почти на 10%. Кстати, в чем идея по Магниту я писал в блоге на самом старте их декабрьского роста.

Про эти (и другие) компании можем сделать более подробные отдельные заметки или видео по вашим запросам (как вы помните, лайки и комментарии всячески приветствуются).

Суть этой заметки — в том, что именно в 2020-м году стало видно, насколько сильно важна «горячесть» сектора. Не зайдя в акции Zoom Video в этом году повторно, когда они были очень «горячим», я сделал выводы и зашёл в сектор ритейла, который стал «горячим» во втором полугодии 2020-го года.