Один высокопоставленный банкир в прошлом десятилетии сказал фразу, которая затем стала крылатой: “Мы должны танцевать до тех пор, пока играет музыка”. Про эту цитату упоминается, например, в фильме “Инсайдеры”, который ранее рекомендовался в блоге. Идея в том, что если мы занимаемся заработком на каком-то активе или стратегии, то пока он даёт нам заработать, мы должны продолжать зарабатывать. Есть однако и смежная мысль. О ней — в этой заметке.
Мы с вами часто говорим о средней доходности ценных бумаг. Например, средняя доходность акций рынка США около 10% годовых, средняя доходность акций рынка РФ около 20% годовых. Тем не менее, есть способы, как инвестор может попытаться увеличить свою прибыль.
Дело в том, что вас никто не заставляет танцевать только на одной площадке. Говоря инвестиционными терминами, вы не обязаны все деньги всегда вкладывать только в российские акции или только в зарубежные акции. Можно сочетать несколько площадок.
Многие, кто инвестирует только на рынке РФ, могут сказать, что далеко не всегда рынок был интересен для инвестиций. Так в 2013 и 2014 году рынок стоял на месте. Более того, если вы вспомните события 2014-го года, то поймёте, что рынок РФ был не просто не особо выгодным, наоборот, он еще и трижды падал. Полуостров, боинг, «доллар — 80, евро — 100!» трижды в течение года приводили к обвалу российского рынка на 15-20%. Да, к концу 2014 года он восстановился (а в 2015-м показал впечатляющий рост). Но представьте эмоции инвестора, если он начала инвестировать в январе 2014-го года: можно было эмоционально не выдержать, что портфель в какой-то момент упал на 15%, и уйти с рынка, не дождавшись бурного роста 2015-2016 годов.
Фишка в том, что можно не просто танцевать до тех пор, пока играет музыка, а можно менять танцевальные площадки. Можно идти танцевать туда, где музыка играет громче всего в данный момент.
В том же самом 2014 году, я у себя в инвестиционном портфеле делал ставку не на российские, а на зарубежные акции. И делал это не зря. Дело в том, что в 2014 году вырос сильно курс доллара. Удалось получить доходность, которая складывалась не только из роста американских акций, и из роста доллара. Вспомните, как сильно вырос курс доллара, добавьте здоровый рост американских акций, и вы получите очень впечатляющую доходность.
Тот кто в 2014 году инвестировал в российский рынок акций, мог сказать “ох уж эти везунчики — те, кто вкладывался на рынок США”, однако им самим никто не мешал точно также инвестировать не в тухлый (в 2014-м году) российский рынок, а в растущий американский.
В 2015 году я вернулся на российский рынок, потому что он как раз начал показывать очень хорошую доходность. в 2015-2016 году российский рынок вырос так сильно, как не рос примерно с предыдущего десятилетия.
В этом году американский рынок акций не показывает какой-то выдающийся доходности. Так, например, из-за октябрьской коррекции на американском рынке вполне могло оказаться, что если бы вы купили акции рынка США год назад, на данный момент они были бы в слабом плюсе, дав вам доходность порядка нескольких процентов. Но опять же, никто же не заставлял инвесторов вкладываться в этом году именно в американский рынок ценных бумаг. И это не «диванная аналитика», когда задним числом говорится, что не нужно было делать: мы рассылали подписчикам нашего сервиса видео еще в конце августа, что рынок США имеет признаки перегрева и может скорректироваться (в октябре он скорректировался на 10-15%).
В чем тогда заключается задача инвестора?
- Иметь как можно больше танцполов или изучить как можно больше разновидностей танцев. Чем в большее количество инструментов вы умеете грамотно вкладывать деньги, тем больше у вас выбор. Рынок РФ упал, рынок США вырос? Вкладываем в рынок РФ. Рынок РФ вырос, рынок США упал? Вкладываем в рынок США.
- Уметь чувствовать, где громче играет музыка в данный момент. Пример: рынок РФ недалёк от своих максимумов всех времен. Рынок США скорректировался на добрых 10%, а какие-то акции (привет Facebook!) упали в полтора раза от своих максимумов. Как вы думаете, где может быть больше перспектив в данный конкретный момент?
- Слушать музыку. Я не имею в виду просмотр котировок каждый день, я имею в виду периодическое (раз в 1-2 недели) слежение за котировками. Рынок США падал весь октябрь 2018-го. Рынок РФ падал половину апреля 2018-го. У вас будет достаточно времени (обычно 1-2 недели), чтобы вслушаться в музыку и понять, что в каком-то месте врубили на всю катушку песню «Money, money» группы ABBA.
В дальнейшем вас никто не заставляет ограничиваться только двумя танцполами. Можно и больше!
Например, мы у себя в сервисе инвест рекомендаций запустили в марте этого года новое направление — это инвестиции в акции на IPO. Если американский рынок с начала года, то есть с зимы, не показал выдающегося результата, то инвестиции в технологические компании на IPO показали выдающийся результат (там неприличное количество процентов прибыли, писать не буду, захотите — сами найдете по ссылке: подробнее про инвестиции в IPO)
Таким образом, если на американском рынке обычных акций музыка начинала стихать еще летом 2018-го года, то на рынке IPO только начиналась жаркая дискотека. Именно туда мы и пошли танцевать.
На российском рынке из рублевых инвестиций год назад мы запустили инвестиции в компании через займы. Этот способ инвестирования позволяет получать инвесторам порядка 20-30% годовых на вложенный капитал. Такая доходность весьма солидна (в 3 с лишним раза ставок по банковским вкладов), а учитывая, что на российском рынке то взлеты, то падения, то это отличный способ вложить рубли, когда рынок вырос, чтобы не попасть под раздачу на падении рынка. Об этой части нашего сервиса (инвестиции через займы) мы напишем несколько позже (а то я осознал, мы на сайте для подписчиков описали подробно этот раздел, а на открытых ресурсах он почти не упоминается).
Итак, основные мысли:
- Вас никто не заставляет танцевать только на одном рынке
- Никто не заставляет вас вкладывать только в российские акции или только в американские
- Нужно расширять горизонт и вкладываться туда, где с вашей точки зрения прибыль будет наибольшей
- Если у нас российский рынок акций достиг своего максимума, то самое время подумать, не пора ли куда-то переложиться.
- Если вы чувствуете, что рынок США перегрет, то можно сделать наоборот — переложиться в рынок РФ
- Не забывайте, что есть еще и другие способы вложить деньги, которые могут показать высокую доходность, пока на рынках акций музыка играет недостаточно громко