Сколько акций держать в портфеле?

Сегодня мы с вами поговорим о том, из скольких различных акций составлять портфель частному инвестору с капиталом до 100-200 тысяч рублей. Также я поделюсь рекомендациями по общим принципам наполнения портфеля ценными бумагами. Перед тем, как начнем, традиционный дисклеймер. В этой заметке, как и во всех заметках блога, я излагаю свое личное субъективное мнение. Оно не является обязательным к выполнению. Вы можете слушать мои советы, можете не слушать мои советы. Это ваш выбор.

Итак, из прошлых заметок мы с вами знаем, что диверсификация – это важнейший принцип успешных инвестиций. После прошлой заметки, я думаю, возник разумный вопрос. Если не стоит вкладывать деньги в акции одной компании, то сколько различных акций различных компаний должно быть в портфеле инвестора?

Сегодня мы с вами поговорим о портфелях до 100-200 тысяч рублей. Для таких портфелей, на мой взгляд, достаточно 5-10 различных позиций.

Что это означает?

Это означает, что при размерах портфеля до 100-200 тысяч рублей нам с вами будет вполне достаточно закупиться 5-10 бумагами различных компаний. Размер портфеля в 10 компаний весьма удобен. Как вы знаете, я пропагандирую философию долгосрочного, неторопливого инвестирования, при которой какие-то изменения в портфеле или отслеживание портфеля происходят раз в 2-4 недели. Если у вас в портфеле даже 10 различных ценных бумаг, то на просмотр каждой из них у вас уйдет около минуты. 10 бумаг по 1 минуте — итого вы получите 10 минут каждые 2-4 недели, которые вы тратите на инвестиции.

Давайте поговорим об этих 5-10 инвестициях. Важным моментом, который я хочу подчеркнуть, является то, что вам не обязательно вкладывать в каждую из 10 позиций одинаковое количество денег. Например, если у вас портфель в 100 тысяч рублей, то это не означает, что вы должны класть по 10 тысяч рублей в каждую позицию. Вы можете для разных позиций выделять различные доли в портфелях.

Какие общие принципы распределения портфеля? В компании, которые являются более крупными и надежными, рекомендуется вкладывать чуть большую долю портфеля. Скажем, в такие компании, как Сбербанк или Газпром, можно положить, закупившись, конечно же, в свое время этими акциями (кейс заработка на акциях Сбербанка, кейс заработка на акциях Газпрома), и по 20% портфеля каждой.

Если речь идет о компаниях чуть поменьше, например, о компании Алроса (кейс заработка на акциях Алросы) или Tesla (кейс заработка на акциях Tesla) то туда можно определить 10% портфеля. Если же речь идет о совсем небольших компаниях, например, о компании QIWI), то туда можно положить и вовсе 5% портфеля.
Таким образом, ориентиром для вас может быть 5-10 позиций в портфеле. В каждую из которых у вас может быть вложено от 5 до 20 % вашего портфеля в зависимости от того, крупная это компания или мелкая, и насколько сильно вы уверены в своей правоте, в той или иной инвестиционной идее.

Следующая рекомендация.

Ваш портфель должен быть устойчив к любым катаклизмам, к любым событиям. Поэтому рекомендуется в портфель класть акции компаний из различных секторов.

Рассмотрим российский рынок акций. Компании каких секторов представлены на российском рынке?
Например, у нас есть много компаний банковского сектора: Сбербанк, ВТБ.
Очень много компаний нефтегазового сектора: Газпром, Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз.
Ритейлеры: Магнит, М Видео, Лента, Дикси.
Металлургия: НЛМК, ММК и другие.

Если в вашем портфеле компании из сразу нескольких различных отраслей, то вы подстрахуете себя от каких-либо кризисов или неполадок в той или иной отрасли. Иначе говоря, ваши инвестиции будут более защищенными.

Давайте подведем итог.

Диверсификация – это важнейший принцип успешного инвестирования. Для частных инвесторов с портфелем до 100-200 тысяч рублей я рекомендую держать 5-10 позиций в портфеле. При этом размеры позиций могут быть разными. Они должны зависеть от надежности и размера компаний, в которые вы вкладываетесь. Если речь идет о крупных, стабильных компаниях, то доля может быть ближе к 20%, для мелких, более рискованных идей, доля может составлять 5%. Общий диапазон доли портфеля на одну позицию — это 5-20% портфеля на одно вложение.

Наконец, не забывайте о диверсификации портфеля по отраслям. На российском рынке ценных бумаг представлены компании из множества отраслей, и у вас есть отличная возможность разложить ваш портфель по акциям компаний из разных секторов, что, в свою очередь, еще сильнее повысит защищенность и надежность ваших инвестиций.

Posted in Управление инвестиционным портфелем and tagged , , , , , , , , .