Уровень: продвинутый (хотя и новичкам тоже пригодится)
Структура: (а) описание проблемы, (б) практические рекомендации, (в) пример, как делаю я
В инвестициях крайне важно сохранять трезвый взгляд на происходящее вокруг. Почему? Вокруг крайне много тех, кто либо поднимает излишнюю панику в СМИ, либо высказывает излишнюю уверенность в ситуации. Например, в 2014-м году, когда был известный взлет доллара и евро, часть «аналитиков по ТВ» рассказывали, что это начало конца для рубля, что он будет по 200 к доллару. Другая группа говорила, что «причин для беспокойства нет» и «жалеем тех, кто купил доллары по 35». Как результат, те кто слушали первых, вероятно покупали доллары по 60-80 в 2014 году (и потеряли на дальнейшем снижении доллара), те кто слушал вторых — вообще не покупали доллары (и потеряли на частичном обесценивании рублевых накоплений).
Так уж сложилось, что те, кто высказывают полярные мнения, запоминаются намного лучше, чем те, кто высказывают мнения «посередине». Далеко за примерами ходить не нужно: в 2014-м году Юлия Цепляева рассказывала, что «купившие доллар по 35 потеряют свои деньги», а Степан Демура обещал «доллар по 200». Но помните ли вы кого-то, кто говорил, что доллар будет около 60? Понятно, что сейчас без улыбки вспоминать прогнозы Цепляевой и Демуры невозможно. Но представьте, что вы вложились по их растиражированным в СМИ прогнозам? Думаю, улыбка была бы немного смазанной на фоне потерянных (или недозаработанных) денег.
Что обязательно нужно делать инвестору?
Безусловно, стараться сохранить объективность. С теоретической точки зрения, полную объективную картинку с полной информацией иметь перед глазами в принципе невозможно. Однако нужно стараться как можно сильнее к ней приближаться. Как это сделать? Не давайте какой-то одной точке зрения полностью овладеть вами, особенно, если она полярная («в рублях деньги хранить нельзя» или «в долларах денег хранить нельзя»). Отдавайте предпочтение «золотым серединам» (распределяем часть денег между рублями и долларами, распределяем инвестиции между рынками РФ и США). В подавляющем большинстве случаев истина находится «где-то посередине» между несколькими полярными мнениями.
Что делаю я, чтобы поддерживать объективность взгляда?
Я стараюсь читать различные новостные источники. Главная фишка: я редко присматриваюсь к каким-то сторонним прогнозам (кроме прогнозов, которые делает наша команда), предпочитая делать свои. Я знаю, что прогнозы, которые открыто публикуются, это почти всегда шлак. Но смысл чтения разных СМИ не в этом! Моя задача — это сбалансировать в голове восприятие текущей ситуации. Когда рынок раллирует и на рынке на каждом углу преобладают позитивные настроения (январь 2018-го года) я читаю скептиков. Когда рынок падает (апрель 2018), и нам обещают очередной апокалипсис, я читаю оптимистов. Такой подход позволяет сохранить как можно больше объективности. Как результат, он позволил очень хорошо провести время с начала 2018-го года (продать часть позиций на пике рынка, открывать шорты во время эйфории, затем закрыть шорты после снижений, снова закупиться на полный бак).
Подведем итоги. Полярные мнения («доллар упадет ниже 35» или «доллар взлетит до 200»), к сожалению намного сильнее запоминаются нашим мозгом. Наша с вами задача — сглаживать полярные мнения, так как именно «на золотой середине» чаще всего находится истина. Когда на рынке эйфория, нужно почитать пессимистов, когда на рынке снижение — почитать оптимистов. Это позволяет улучшить инвестиционный результат.
P.S. Могу сказать, что это весьма свежая фишка, которую я применяю в своем инвестировании, выкристаллизовалась она лишь год назад, хотя инвестирую я уже 7 лет)