Один из самых частых вопросов, которые приходят к нам в сообщения — это вопрос вида «во что вложиться?»
Сама по себе формулировка вопроса сразу даёт чёткий сигнал, что отвечать на него «в такие-то акции» (даже если эти акции сейчас очень перспективны!) ни в коем случае нельзя. Почему?
Инвестирование в ценные бумаги — это инструмент наподобие кухонного ножа. Если знать, как им пользоваться, можно приготовить много вкусных и разнообразных деликатесов. Но если не знать, как им пользоваться, то можно порезать себе пальцы, после этого, разумеется, сказать, что нож был плохим.
Вопрос формата «во что сейчас вложиться?» показывает незнание техники безопасности и базовых правил инвестирования.
Если вы обратитесь в какую-нибудь скрытую финансовую пирамиду, то вам конечно же сразу скажут «вкладывайтесь туда-то, одно вложение, и вы станете сверхбогатым!».
Однако в реальном мире инвестирования (нормального, где ваши деньги могут приумножиться, а не исчезнуть в оффшорах и на счетах других людей) всё намного сложнее. Сложнее — не значит, что здесь есть какая-нибудь высшая математика (базовые правила инвестирования просты и основываются на школьной математике), сложнее — значит, что в успешном инвестировании есть несколько разных компонент. И нужно сочетать их все, а не просто найти одну инвестицию и всё.
Давайте проиллюстируем конкретным примером. Предположим, кто-то сказал вам, что Apple — сильная компания, которая обладает мощным брендом, продаёт айфонов на сотни миллиардов долларов каждый год. И в общем, это интересная инвестиционная идея.
Если не знать базовые правила инвестирования, то может показаться, что всё, дело в шляпе: нужно инвестировать в акции Apple. А ещё, если сказать, что одна акция Apple 5 лет назад стоила порядка 2 тысяч рублей, а сейчас стоит более 10 тысяч (то есть выросла в цене более чем в 5 раз), то уж точно (если быть новичком) можно не удержаться и побежать покупать.
Однако не всё так просто! Есть и другие важнейшие компоненты, которые нужно изучить до того, как во что-то инвестировать. Их список длинный (например, вписывается ли инвестиция в акции Apple в допустимые риски по вашему инвестиционному портфелю, сколько акций вы можете себе позволить и т.д.), приведем в пример одну из характеристик.
Когда вы инвестируете в акции, вы не просто абстрактно «во что-то вкладываетесь», вы покупаете долю в какой-то компании по определенной цене. И ваша прибыль — это разница между тем, по какой цене вы продадите свою долю (через какое-то время) и тем, по какой цене купите.
Цена покупки акции имеет колоссальное значение. Возьмём тот же Apple.
Текущая цена одной акции в районе 170 долларов. Только за последние полгода вы могли купить акции Apple в диапазоне цен от 142 до 233 долларов!
Вдумайтесь в эти числа: в зависимости от того, как вы выбрали бы момент для инвестирования в хорошие акции компании Apple, вы могли как заработать, так и потерять к данному моменту десятки процентов от вложенных денег!
И это при том, что компания Apple большую часть времени за последние годы являлась крупнейшей компанией в мире! То есть даже для самых крупных компаний изменения цены в течение года могут быть оооочень существенны.
Из примера видно, что одного понимания, что «компания Apple стабильна и надежна» недостаточно для успешного инвестирования. Есть ещё и другие факторы, главный из которых — по какой цене вы сможете инвестировать в эту компанию. Уоррен Баффетт начинал вкладываться в акции Apple ещё при цене акций в районе 100 долларов (около трёх лет назад), у него в портфеле большая прибыль. Не знающий основ инвестирования человек, услышав полгода назад, что «акции Apple занимают в портфеле Баффетта самую большую долю» мог вложиться в эти акции и получить убыток.
Инвестирование — это пазл из десятка разных кусочков. Простого ответа на вопрос «какие акции сейчас привлекательны?» или «во что сейчас вложиться?» не существует, так как важно не только то, во что вложиться, но и по какой цене вы это купите. И ещё более важно — по какой цене вы выйдете из инвестиции. И ещё несколько параметров (доля портфеля, размер риска и т.д.), не говоря уже о том, что сам по себе портфель инвестора должен быть составлен из нескольких разных вложений.
Желание получить ответ на вопрос «во что вложиться?» по-человечески вполне понятно, так как всем хочется одного простого ответа на сложные вопросы. Я не являюсь исключением — мне, например, всегда хотелось узнать один простой ответ на вопрос «как накачать мышцы, нажав какую-нибудь кнопку или занимаясь 5 минут в день». Однако очевидно, что такого нет: нужно регулярно заниматься (следить за питанием и т.д.). Так и в инвестировании — простого ответа на вопрос нет, нужно изучить разные аспекты построения инвестиционной стратегии. Повторюсь, сами по себе компоненты не так сложны (на базовом уровне), так как, к счастью, рынки ценных бумаг долгосрочно растут и даже простейшие стратегии уже сотню лет приносят хорошую прибыль. Однако вникнуть в это нужно, простых ответов здесь нет, картинка состоит из нескольких отдельных деталей.