Один из самых частых запросов со стороны начинающих инвесторов – это запрос на так называемый «пассивный доход». Такой запрос вполне разумно появляется после прочтения популярных книг про личные финансы. Например, всем известна книга Роберта Кийосаки «Богатый папа, бедный папа», где пропагандируется уход от наемной работы в пользу того, чтобы стать со временем инвестором. Поэтому неудивительно, что нам тоже поступают вопросы о том, как получать пассивный доход, в частности, на ценных бумагах.
Важно понимать, что сами по себе деньги к вам в карман не залезут. Если вы выйдете на улицу, вы не найдете там ни одного человека, который протягивал бы вам деньги или пачку денег. Во всех ситуациях с заработком денег деньги нужно заработать. Просто источником и способом заработка может быть либо уделяемое вами время, то есть ваш временной ресурс (скажем, работа по найму является таковой), либо время ваших ресурсов (например, вы сдаете в аренду квартиру – тогда доход вам приносит не ваше время, а время, в течение которого кто-то пользуется вашей квартирой, то есть вашим ресурсом, вашим капиталом).
Возможно ли с практической точки зрения найти какой-то источник пассивного дохода, за которым не нужно было бы следить, а который на автомате приносил бы вам деньги? Ответ – нет.
Получать доход, не прилагая никаких усилий, невозможно. Речь может идти о том, что вы можете получать доход, вкладывая в это меньше времени – например, инвестируя деньги в ценные бумаги. Но полностью пустить всё на самотек нельзя.
Несколько примеров. Если у вас в собственности есть квартира, и вы ее сдаете в аренду – вам всё равно раз в месяц нужно проверять коммунальные платежи, поступления платы от арендодателя, а также сохранность квартиры. Может быть, это всё можно проверять не раз в месяц, а реже, но всё равно проверять это нужно. То есть ваши временны́е затраты на это не равны нулю. Они могут быть равны, например, часу в месяц. Если у вас несколько квартир – нескольким часам в месяц.
Если речь идет о ценных бумагах, то можно, конечно, сказать, что акциями можно владеть вечно, и дивиденды вам будут поступать вечно. В этом плане с акциями проще, чем с недвижимостью. Сдавая квартиру в аренду, вы обычно следите за всеми платежами. Когда вы купили акции и получаете дивиденды – вам за ними особо следить не нужно, потому что механизм работает, как часы.
Однако опять же держать деньги годами в одних и тех же акциях не всегда является выгодной стратегией. Мы уже приводили в пример Уоррена Баффетта, у которого половина инвестиций имеет срок менее одного года. То есть половину своих позиций он держит всего лишь несколько месяцев. И это инвестор с шестидесятилетним опытом вложения в ценные бумаги. Поэтому, когда речь идет об инвестициях в ценные бумаги, всё равно периодически требуется управлять своим портфелем. Опять же речь не идет о том, что мы каждый день обязательно что-то покупаем или продаем. Нет. Но хотя бы раз в месяц управлять своим портфелем, перепроверять его – нужно.
Можно дать кому-то деньги в доверительное управление. Однако даже в этом случае вам всё равно нужно будет следить за результатами. Во-первых, отдавать деньги в доверительное управление одному человеку, одному инвестору или вкладывать все деньги в один фонд – это весьма рискованно, так как нет никакой диверсификации. А если вы раздадите свои деньги, например, десяти доверительным управляющим с идеей, что, вот, они будут зарабатывать деньги за вас – всё равно просмотр баланса счета, просмотр результатов, а, может быть, отключение какого-нибудь управляющего, расторжение договора и заключение договора снова может занять полчаса в неделю или полчаса в месяц. Умножить на десять управляющих – и это получится опять же несколько часов в месяц.
Инструменты, которые совсем не требуют вмешательства (такие как банковский вклад, где можно действительно ничего не делать целый год; инвестиции в драгоценные металлы, где можно купить слиток золота, держать его в банковской ячейке), действительно существуют, но они весьма малодоходны.
Поэтому давайте подведем итоги. Если понимать под пассивными инвестициями то, что приносит нам деньги без наших усилий – то таких инвестиций не бывает. В любом случае инвестиция потребует от вас какого-то временно́го участия. Работа по найму как заработок денег требует вашего ежедневного участия по восемь часов. Инвестирование в ценные бумаги или в другие активы, к счастью, требует намного меньше времени. Это может быть час в неделю, может быть, час в месяц. Но это время всё равно есть.
Классического пассивного инвестирования с затратами временны́ми ноль часов в месяц не существует. Инвестиции с затратами один или несколько часов в месяц – существуют. И задача инвестора — не найти то, что будет работать большую часть времени без вас, при этом требуя вашего внимания, скажем, раз в неделю или раз в месяц. Если вы инвестируете в ценные бумаги, это автоматически означает, что как минимум полчаса-час в месяц (а лучше — 1-2 часа в неделю) вы готовы уделять ценным бумагам.