Как вы уже знаете, российский рынок акций за время своего существования давал в среднем примерно 20% годовых. По текущим ставкам это в три раза превышает то, сколько вы можете получить на банковском вкладе. Но что если хочется большего? Можно ли обогнать среднее?
Перед ответом на этот вопрос рассмотрим еще одну аналогию. Пусть есть различные виды транспорта: автомобиль, метро, поезд, самолет, хождение пешком. Что мы с вами знаем о каждом виде транспорта?
Во-первых, мы знаем, что скорость разных видом транспорта зависит от условий и места, где вы находитесь. Автомобиль Феррари отлично подойдет для автомобильной магистрали, но если вы в центре города в «час пик», то даже Феррари будет бесполезен: вы будете ехать как черепаха (попробуйте в районе 6-7 вечера в будний день доехать с востока Москвы на запад). Метро — отличный способ передвижения, если пункт назначения находится рядом с одной из станций. Однако если ближайшее метро находится далеко от вашего пункта назначения, то добраться будет сложно и неудобно. Пешком можно дойти до любой точки, но это очень медленно.
Во-вторых, мы знаем примерную среднюю скорость каждого вида транспорта. Даже если на пути будут пробки, а часть дороги будет абсолютно свободна, все равно примерно вы знаете, сколько времени потребуется на дорогу (Яндекс.Карты умеют это рассчитывать на автомате). Точно так же можно узнать среднюю скорость метро, и уж тем более понятна средняя скорость ходьбы пешком.
А теперь о важном. Если вам нужно добраться из точки A в точку B, например, поехать на следующий матч сборной России по футболу, какой вид транспорта выберете вы? Ответ очевиден: комбинацию разных!
Сначала вы доедете на поезде или на самолете. Затем на такси/автомобиле доедете до места. Затем дойдете пешком.
Даже в повседневной жизни применяется эта же методика. Если вы находитесь в центре города в час пик, то вы понимаете, что лучше поехать на метро или пройтись пешком, так как на надземном транспорте будет пробка на час-два. Если вы провели хороший вечер, и вам нужно доехать домой ночью, вы возьмете такси (разумеется пешком не пойдете).
То есть получается, что вы ваш путь разделяете на участки. На каждом участке вы выбираете тот вид транспорта, который является оптимальным. И такой выбор позволяет вам наиболее быстро добираться до цели.
То же самое и в инвестициях!
Есть различные виды инвестиционного транспорта. Акции РФ, акции США, акции Китая, облигации РФ, облигации США, инвестиции в частные компании, инвестиции в недвижимость, инвестиции в компании на IPO.
У инвестора не должно быть карго-культа только акций РФ или только инвестиций в недвижимость. Нужно выбирать те инструменты, которые принесут в данный момент наибольший доход.
От теории — к практике. Как мы применяем этот подход в рамках нашего сервиса инвестиционных рекомендаций? Когда в январе-марте российский рынок акций достиг своих вершин, мы продавали российские акции в пользу других инструментов (например, на рынке США прикупили кое-какие акции). В апреле было падение российского рынка, была объявлена тотальная мобилизация для скупки дешевых активов. Затем всё отросло, наступил май-июнь, настала пора переложиться в несколько IPO, где был настоящий «бум» и огромный рост. Сейчас грядет пора фиксации прибыли на IPO, вновь перекладывания в российские акции и т.д.
Подведем итоги. Есть средние скорости хождения пешком, поездки на автомобиле. Если вы хотите двигаться быстрее «среднего», двигаться оптимальным путем, то вы просто пересаживаетесь из одного вида транспорта в другой, каждый раз выбирая быстрейший. Точно так же и в инвестициях. Необязательно все время ехать в российских акциях. Можно переложиться в американские (если российские уже сильно выросли) и наоборот. Или и вовсе в другие инструменты. Вчера я писал, что мы расширили в сервисе спектр доступных инвестиционных инструментов. Идея была не в том, чтобы расшириться «для галочки», а в том, чтобы был выбор и в каждый момент времени делать упор на наиболее выгодный тип инвестиций.