При вложении денег в какой-то инструмент (акции РФ, акции США, облигации РФ и т.д.) важно знать его среднюю историческую доходность. Если вас она устраивает, то всё ок. Например, если устраивает средняя доходность рынка РФ, то можно вложиться в ETF на рынок РФ. Это вполне нормально — средняя историческая доходность рынков акций РФ и США в разы превышает доходность вкладов.
Но если вы хотите доходность выше среднерыночной по данному инструменту, то нужно обязательно дать ответ на вопрос: за счет чего она возьмется?
Такого рода вопросы очень важны, например, в трейдинге. Если в инвестировании есть простейшие устойчивые стратегии («ETF на акции -> среднерыночная доходность»), то в трейдинге нет устойчивой стратегии. То есть в трейдинге нет возможности «просто во что-то вложиться и много заработать». Поэтому если человек приходит на рынок и хочет заработать именно на трейдинге, то он должен понимать, за счет чего будет браться его заработок. Если трейдер не знает, за счет чего он будет зарабатывать, то он рискует остаться без прибыли. Та же ситуация, если инвестор хочет доход в 2-3 раза выше среднерыночного (например, не 20%, а 40% годовых на рынке РФ), то ему нужно понимать, откуда возьмутся дополнительные проценты выше среднерыночных.
Цитата Баффетта на этот случай:
«Если вы играете в покер уже полчаса и всё ещё не знаете, кого оставят в дураках, то в дураках оставят вас»
Т.е. если вы не знаете, откуда возьмутся деньги, которые вы заработаете, то вы сильно рискуете.
Поэтому в любой стратегии, которую вы используете, убедитесь, что знаете ответ на вопрос, за счет чего вы заработаете.
