Решил продолжить рубрику «Ликбез»)
Под инвестором будем подразумевать того, кто вкладывает деньги в акции на несколько месяцев или на несколько лет.
Часто вижу логику: человек открывает брокерский счёт, покупает акции, затем через 1-2 месяца руководствуется принципом «заработал — всё хорошо, не заработал — всё плохо».
Здесь лежит одно из ключевых заблуждений большинства новичков на бирже: многие ожидают, что успешный инвестор — этот тот, кто зарабатывает деньги регулярно.
Отсюда вытекает несколько стандартных ошибок.
Первая: новичок ищет того, кто утверждает, что только зарабатывает деньги и никогда их не теряет, то есть делает 100% успешных сделок.
Любой опытный инвестор в курсе, что всегда что-то может пойти не по плану.
Новичок спрашивает опытного инвестора: «Какие акции точно вырастут?»
Ответ: «Точно сказать нельзя, поэтому лучше взять портфель из вот этих 5-10 акций с высокими шансами на успех»
Новичок спрашивает шарлатана: «Какие акции точно вырастут?»
Ответ: «Вот эти акции точно вырастут, гарантированно!»
Разумеется, вероятность поверить шарлатану у неподкованного новичка будет выше, так как новичку хочется максимально простой картинки «дайте мне акции, куда вложиться и гарантированно заработать».
Вторая: новичок оценивает краткосрочные результаты, не учитывая долгосрочные результаты.
Пример. Портфель некоторого инвестора снизился на 10%. Как оценить этот результат?
Начинающий инвестор: «Портфель упал — плохой результат».
Опытный инвестор: «На каком рынке были инвестиции? Снижение связано с плохим выбором бумаг или с общим падением рынка? Это постоянный плохой результат или разовая неудача в череде успехов?»
Самое смешное, что многие начинающие инвесторы сочли бы плохим инвестором самого Уоррена Баффетта. Например, портфель Баффетта в 2008-м году снижался более чем на 30%. В логике «портфель упал — плохой результат» он был бы признан инвестором-неудачником)
Помешали ли Баффетту его просадки в достижении успеха? Нисколько. Рынок акций — это не регулярный рост, бывают и циклы снижения. Да, в 2008-м году портфель Баффетта упал на 32%. Однако в тот год и рынок США упал на 37%. Было ли это проблемой? Нисколько. На падении рынка Баффетт потерял меньше среднего падения, а на росте рынка до и после 2008-го года заработал больше среднего роста. И на длительном горизонте это принесло кратно большую доходность портфеля.
Итак, мы с вами разобрали, что фраза «успешный инвестор — этот тот, кто зарабатывает деньги регулярно» — неверна, и что по ней даже Баффетт был бы признан инвестором-неудачником, несмотря на гигантский успех и заработанные 100 миллиардов долларов. Что же тогда должно быть взамен?
Успешный инвестор — это тот, кто долгосрочно зарабатывает деньги. При этом во время неизбежных циклов роста и падения рынка такой инвестор старается зарабатывать побольше на росте рынка и терять поменьше на падениях рынка.
Для этого используется анализ ценных бумаг, составление портфеля из разных позиций, использование акций или инструментов разной природы. Скажем, тот же Баффетт в портфеле держит как большой пакет акций технологической компании Apple, так и набор акций нефтянки на десятки миллиардов долларов, что позволяет портфелю Berkshire (компании Баффетта) неплохо чувствовать себя в этом году.
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.