Мысли за вечерним коньяком: быки зарабатывают, медведи зарабатывают, свиньи попадают на бойню

Это перевод известной в инвестиционных кругах фразы: Bulls make money, bears make money, pigs get slaughtered

Можно расценивать как продолжение заметок про инвестиционный реализм. Почему акцентирую внимание на реалиях? Потому что инвестиционный оптимизм и так на каждом углу. Какой-нибудь Тинькофф добрался уже и до Вконтакте, где крутит рекламу, как какие-то там акции выросли за несколько лет в несколько раз. Я-то не против рекламы, но если бы они приложили ссылку, что 5 лет назад это прогнозировали, я был бы не против. А так — любой дурак может найти акции, которые за 5 лет выросли. И реклама брокеров нацелена на то, чтобы вы как можно больше делали сделок, принося как можно больше комиссий. Помните: доход брокера не зависит от того, заработали вы или потеряли. Доход брокера зависит от того, как часто вы совершаете сделки на бирже. Поэтому понятно, почему они будут рисовать самые красивые картинки, как что-то там выросло.

Теперь к мысли про быков, медведей и свиней. Есть много разных стратегий заработка на рынке ценных бумаг. Можно заработать на росте акций, можно на снижении.

Можно заработать за счёт дивидендов, то есть получить часть прибыли компании. Можно заработать за счёт роста бизнеса, который будет теперь оцениваться дороже. Можно заработать за счёт неудачи бизнеса (на короткой позиции, если акции падают в цене). Можно заработать за счет краткосрочной спекуляции, скажем, запрыгнуть в поезд раньше других. Можно заработать на шорт-сквизе, забрав деньги у тех, кто залез в шорты по самые помидоры (мы тут сегодня закрыли позицию почти в +100% прибыли с прошлой недели, подписчики сервиса инвест идей наверняка поймут, почему у меня уже в 9 вечера коньяк в ход пошёл).

Но практически невозможно стабильно зарабатывать, если не понимать, откуда берутся деньги.

На днях смотрел видео про недавно рухнувшие финансовые лохотроны. Самый известный недавно рухнувший — Финико — собрал по слухам несколько миллиардов рублей. Говорят, как минимум десятки тысяч людей отнесли туда деньги. Может быть, сотни тысяч. Не МММ образца 90-х годов, но тоже масштабный лохотрон. Одно радует: один из основателей уже арестован. Надеюсь, сотрудники правоохранительных органов не будут останавливаться на достигнутом, так как организаторов таких лохотронов должно было быть намного больше.

В чём главная ошибка тех, кто остался без денег в финансовой пирамиде?
Чаще всего не то, что они принесли деньги в пирамиду. Это следствие. Важна причина. А она чаще всего в том, что человек не понимает, что без ответа на вопрос «откуда возьмутся деньги, которые он заработает?» нельзя вкладываться.

Полагаю, что есть две причины, почему так случается. Первая — низкий уровень финансовой грамотности (многие не знают, что понимание, откуда возьмутся деньги, обязательно при инвестировании). Вторая — ослеплённость возможным заработком. Когда человеку говорят, что он утроит капитал через несколько месяцев, вероятно, он может забыть про то, что всё-таки нужно уточнить, откуда такая куча денег возьмётся.

Кстати, бывают те, кто пытается заскочить в пирамиду пораньше, чтобы успеть выскочить, пока она не рухнула. Бывают те, кто за бонусные вознаграждения затягивают десятки людей в пирамиды. Они чётко понимают, откуда берутся деньги, кто-то из них, наверное, успешно зарабатывает. Правда, этический аспект таких заработков на их совести.

Замечал, что у начинающих инвесторов намного чаще возникает вопрос «сколько я заработаю?». У опытного инвестора первым возникает вопрос «за счёт чего я заработаю?»
Это касается любого типа заработка. Вопросы «откуда возьмутся деньги?», «за счёт чего я заработаю?» должны быть первыми в списке вопросов, которые нужно задавать, как только вы видите любой (даже не связанный с рынком ценных бумаг) заработок. Тот, кто зарабатывает на росте — бык. Тот, кто на снижении — медведь. Тот, кто не знает, за счёт чего он заработает, может оказаться «на бойне».

Как видите, когда заметка не просто «за кофе» или «за чаем», а за коньяком, то слог и вокабуляр более динамичны (а кто-то скажет, что более резкие). Если вам такой формат нравится, ставьте лайк, если не нравится — не ставьте (и пишите в комменты, чтобы я писал только за капучино свои мысли).