Как-то меня спросили, действительно ли я пью кофе, когда пишу заметки. У нас всё честно: что пью (или как сегодня — ем), то и стоит в заголовке. Сегодня — мороженое.
Последние дни натыкаюсь в англоязычных деловых СМИ, что Кэтрин Вуд (глава Ark Invest) судорожно продолжает докупаться обваливающимися акциями технологических компаний.
А последней каплей к написанию заметки стала статья на The Bell, где в заголовке её назвали «суперзвезда Уолл-стрит».
Напомню, что Кэтрин Вуд прогремела на весь инвестиционный мир, когда сбылся её прогноз по взлёту в космос акций Теслы. Её фонд Ark Invest вырос в цене в несколько раз, так как был заряжен по самые помидоры в акции Теслы, а также в акции других раллировавших в 2020-м году компаний.
Сотни процентов роста за 2020-й год сделали Кэтрин Вуд известной. Но следующий год был провальным. Фонд упал в два раза! При том что рынок США вырос, т.е. она смогла потерять миллиарды на растущем рынке.
Вот здесь кроется разгадка. Если вы посмотрите на график стоимости бумаг ARKK ETF (их флагманского фонда), то увидите, что на нём кроме роста 2020-го года ничего сверхъестественного нет. Бумаги фонда то немного росли, то находились в боковике. Если бы вы вложились в Кэтрин Вуд 3-4 года назад, то это вложение проиграло бы вложению в ETF на индекс NASDAQ (индекс технологических компаний). Если бы вы вложились в фонд Кэтрин Вуд в прошлом году, вы бы сейчас и вовсе сидели бы в больших убытках.
В чём проблема таких инвестиций?
Стратегия Кэтрин Вуд абсолютно никак не адаптирована к изменению рыночной ситуации. Она с пеной у рта рассказывает, что нужно вкладываться в технологические компании. Недавно мы с вами обсуждали акции брокера Robinhood, которые упали от максимумов в 7 раз. Она несколько раз ими докупалась, полагаю, на накопленный убыток уже и смотреть страшно.
В итоге получилось, что у неё был один супер-успешный год, она стала известной, многие инвесторы бросились вкладываться к ней. Но на основе одного года нельзя провести нормальную оценку успешности стратегии. И инвесторы фонда сейчас сидят, в основном, в убытках (за исключением тех, кто очень давно вкладывался).
Как нужно делать вместо этого?
Держать нос по ветру. На рынках акций бывают разные периоды. 90-е годы были десятилетием технологических компаний. Нулевые годы — в основном, сырьевых (цены на нефть выросли почти в 10 раз). Десятые годы — снова годами технологических компаний. 2021-й и 2022-й годы — пока что годы не технологических, а вновь сырьевых компаний.
Если вы не подстраиваете стратегию под то, что происходит на рынке, не смотрите, куда дует ветер, то высок шанс, что рано или поздно ветер начнёт дуть в другую сторону, что отразится на портфеле.
Поэтому успешное инвестирование — это не только искусство выбора ценных бумаг и управления портфелем, но и искусство остановиться, послюнявить палец, затем определить, куда ветер дует. И если начал дуть в другую сторону — вовремя сменить направление движения в портфеле.
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.