Мысли за дневным капучино: в чём проблема «чёрного списка ЦБ»?

Четыре дня назад мы записали для вас видео «ЦБ занёс Interactive Brokers в чёрный список». Суть в том, что ЦБ занёс крупного американского брокера в список компании «с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке». В видео выдвигалось три гипотезы, как и почему это могло произойти (оно чуть ниже в блоге, если не смотрели — пролистайте, посмотрите).

Сама идея «чёрного списка» — крутая. У ЦБ может не хватать времени или ресурсов, чтобы разобраться с каждым подозрительным сайтом/компанией, особенно если они зарегистрированы за рубежом. Добиваться блокировок — тоже дело долгое. А здесь есть способ предупредить граждан про фин организации, которые имеют сомнительные признаки.

Но ЦБ обесценил такую интересную задумку. Включив в список как минимум одну компанию, которая точно не похожа на каких-то мошенников, а имеет репутацию, заслуженную десятилетиями. Кстати, не только Interactive Brokers попал в список. Там ещё Exante тоже есть, хотя каких-то сомнительных признаков я про них тоже не видел. Может быть, в списке есть ещё кто-то, кто выглядит как вполне нормальная компания.

Почему это делает «чёрный список ЦБ» полубесполезным?
Человеку становится непонятно, как его использовать. Будь в списке только действительно сомнительные компании, можно было бы сказать «не работайте с компаниями из списка». Но теперь так нельзя сказать — в списке есть Interactive Brokers, которого подавляющее большинство инвесторов считает очень надежным брокером и солидной организацией.

Кроме того, ЦБ даёт лазейку для действительно сомнительных компаний. Представьте, что человек сталкивается с какой-то скрытой финансовой пирамидой, в которую ему предлагают вложить деньги. Он смотрит сайт ЦБ и видит, что она есть в чёрном списке, задаёт вопрос: «как можно к вам вкладываться, если вы в чёрном списке ЦБ?». Но сотрудник недобросовестной компании говорит: «это бесполезный список, посмотрите, что туда включили не только нас, но и Interactive Brokers, солидного брокера», показывает ему лицензии Interactive Brokers, затем говорит «вот и нас туда же по ошибке включили».

В итоге список ЦБ из 1820 компаний, который задумывался как список сомнительных фин организаций (и это была отличная идея), был обесценен самим ЦБ. Так как они включили туда некоторые компании, которые являются по виду вполне нормальными (Interactive Brokers, Exante). При этом не дав пояснений, почему и как они попали в список.