Мысли за дневным капучино: с какой популярной игрой можно сравнить инвестирование?

Мне очень хотелось бы сравнить инвестирование с шахматами, так как уже четверть века в них играю. Но нет: инвестирование — это не шахматы.

Почему? Шахматы — это игра с полной информацией. Вы видите все фигуры на доске: и свои, и противника. По воле случая на доску нельзя добавить лишнюю ладью или внезапно снять её (если вы не Остап Бендер, конечно).

А вот инвестирование — это игра с неполной информацией. Случаются непрогнозируемые вещи: какая-то компания может подписать миллиардный контракт и взлететь в цене, какая-то компания может получить штраф от государства и упасть. Поэтому нельзя сравнивать инвестирование с шахматами, шашками, волейболом, футболом, гонками или бегом.

Будь у нас целевая аудитория 50-60+ лет, я бы сравнил инвестирование с преферансом (в нулевые годы преферанс даже по ТВ показывали) или с домино (был бы рад ошибиться, но по-моему, как и преферанс, уже не особо популярная игра). Но большинство подписчиков — это люди 20-45 лет, поэтому надеюсь, что вам больше понравится аналогия с другой игрой. Эта игра — покер.

Чем инвестирование похоже на покер?
Во-первых, тем, что есть важная информация, которой вы владеете. Например, про ваши карты. Если у вас разномастные 2 и 7, то это шляпа, а вот если у вас два туза, то есть отличные шансы выиграть раздачу.

Во-вторых, тем, что вы не владеете всей информацией. Как в покере вы не видите всех карт противника, так и в инвестировании вы не знаете на 100%, каковы дела в компании, на рынке и т.д.

В-третьих, тем, что часть событий от вас не зависит. В инвестировании вы не знаете, как отчитается компания за ближайший квартал. В покере вы не знаете, что придёт на флопе. Хороший или плохой отчет или флоп может кардинально поменять расклад в котировках акций и в раздаче.

В-четвертых, крайне важно управление капиталом. В инвестициях можно вложить все деньги в одни акции и прогореть. Даже если вы вложили деньги в самую хорошую компанию, ей может что-то прилететь (как штраф Алибабе). В покере можно пойти all-in и тоже прогореть. Даже если у вас два туза, у противника может оказаться два короля, и ещё два могут доехать на флопе. Поэтому важно распределять капитал между инвестициями.

В-пятых, и в инвестировании, и в покере в одной отдельной раздаче можно победить «наобум», но долгосрочно выигрывают только те, кто придерживается стратегии. Можно ли вложить деньги в случайные акции и заработать? Да, у вас вероятность порядка 50%, что случайные акции завтра вырастут. Можно ли выиграть одну раздачу в покер? Да, если вы играете 1 на 1 и сразу идёте «all-in», то у вас примерно 50% шанс выиграть, если вас «заколлируют». Но долгосрочно и в инвестировании, и в покере если работать без стратегии, то шансы проиграть намного выше. Чтобы долгосрочно стабильно получать прибыль, нужно иметь свою методику, правила работы/инвестирования/разыгрывания раздач.