Главное рыночное событие этой зимы — разгоны акций ряда компаний рынка США. Про одну из них — GameStop, которая стала первой — мы записали для вас отдельное видео ещё около трёх недель назад. По другим компаниям ситуация была примерно такой же. Сообщество инвесторов на Reddit координировалось, чтобы покупать акции компаний и разгонять их стоимость. Их целью было «поиметь шортистов» (это они так написали, я лишь перевел).
По акциям, которые раньше особо никого не интересовали, объемы торгов взлетали до миллиардов долларов в день. Стоимость акций GameStop в прошлом году была около $4-5. В этом году на пике — $400-500. Разгон был в 100 раз или примерно на 10000%!
Ещё на вебинарах прошлых курсов, когда меня спрашивали, что это и как это, я говорил мысль, которая легла в основу этой заметки. Скорее всего, за такими сильными движениями стояли не только частные инвесторы, но и какие-то крупные фонды.
Кто разгонял акции? Инвесторы с Reddit. Каким брокером они пользуются? Большинство из их сообщества — брокером Robinhood. Это брокер, который даёт возможность делать операции без комиссий. Да, у них есть ограничения и платные тарифы, но базовый тариф — бесплатен.
В мире финансов «бесплатно» почти никогда не бывает, в случае с брокером Robinhood — тоже.
В чём подвох?
Брокер Robinhood получает огромную долю дохода от того, что продаёт информацию о сделках клиентов.
Кто покупает такую информацию?
Фонды, которые специализируются на высокочастотных операциях. Если они видят большой поток заявок в какие-то акции, они могут за счёт скорости начать эти акции покупать на большие суммы.
В итоге получится, что поток инвесторов с Robinhood сложится с потоком денег высокочастотного фонда. И приведет к разгону акций.
Кстати, есть и просто алгоритмы, которые отслеживают внезапные колебания и заходят «по тренду» в рыночные движения. И тоже разгоняют акции.
Как результат — стоимость акций подлетает наверх. Думаю, именно такое сочетание денег частных инвесторов и фондов и привела к тем взлётам, которые мы увидели.
Сейчас в США начинаются разбирательства. Регулирующие органы будут смотреть, почему происходили такие взлёты. Посмотрим, каковы будут их итоги. Но я полагаю, что это в меньшей степени был капитал частных инвесторов (он небольшой), а в большей — крупные фонды, которые решили под прикрытием «это частные инвесторы разгоняют акции» хорошо на этом заработать.
Вам интересна эта тема? Есть ещё пара идей для следующих «мыслей за капучино» по этой тематике.
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.