Видео на тему инвестиционных инструментов, которое подготовил и записал с утра, выложил. Теперь можно и на более философские темы подумать.
Последние месяцы одна из самых интересных мыслей — это приток частных инвесторов на российский рынок. Если ещё недавно около одного процента населения имели брокерские счета. То есть инвестировали в ценные бумаги, то сейчас это уже порядка 3%. Всё равно это далеко от показателей развитый стран, где-то на порядок. Но рост в три раза за пару лет нужно взять на заметку.
Здесь возникает сразу несколько мыслей. Набросаю несколько из них, может быть, у вас тоже возникнут идеи и желание их обдумать, а одну прокомментирую.
Итак, мысли. Во-первых, интересно оценить влияние притока частных инвесторов на российский рынок. Пока что по прикидкам это небольшая доля недавнего роста российского рынка. Всё-таки пока что средний размер брокерского счета в России маленький. Тем не менее, что если количество инвесторов будет продолжать стремительно расти? Означает ли это, что российские акции при прочих равных будут оцениваться дороже, чем сейчас. То есть увеличатся средние мультипликаторы?
Во-вторых, интересна динамика среднего размера брокерского счета. Будет ли он увеличиваться? Новые инвесторы пришли на рынок. Когда российские акции растут весьма бодро, и давно не было ни одной значимой коррекции. Как себя будут вести новые инвесторы, когда рано или поздно не все акции будут расти, а произойдёт снижение? Дождутся ли они победного конца или капитулируют, не дождавшись?
По первым двум мыслям во время последующих сеансов раздумий во время наслаждения кофе посмотрю числа. А вот по третьей мысли цифры ранее уже смотрел.
Третья мысль — в России одновременно развиваются два противоположных тренда. С одной стороны, растёт количество брокерских счетов. Если предположить, что подавляющее большинство их владельцев более-менее уважают здравый смысл и не берут кредиты. Для того, чтобы «заработать на бирже и быстро погасить долги» (никогда так не делайте, прошу вас). Тогда остаётся вариант, что 2-3 миллиона человек за последние пару лет решили направить свободные деньги на инвестиции.
Но вот что интересно: за последние годы в России выросла бедность. Самая ужасающая статистика: бедных в 2019-м году было больше, чем было в 2007-м году. На эту тему писал ещё несколько месяцев назад, тогда же проверял все числа:
Правильно! Во всём виноваты иностранцы!
Новость:
«Председатель Государственной думы Вячеслав Володин обсудил в понедельник с главой комитета по безопасности и противодействию коррупции Василием Пискаревым предложение лидеров парламентских фракций расследовать попытки иностранного вмешательства в российские выборы и внутренние дела страны.»
Полностью согласен!
Вдумайтесь: разве сознательный гражданин страны может самостоятельно возмущаться происходящим в России?
Как можно возмущаться тем. Что в стране сейчас бедных больше, чем было в 2007-м году? Нужно мыслить позитивно! Зато сейчас их меньше, чем было в 2006-м!
В России средняя зарплата в 7 раз ниже, чем в США? Зато в США стреляют в торговых центрах! И вообще, вы видели их государственный долг? Так что лучше мы будем зарабатывать в 7 раз меньше, чем американцы. Зато будем спать спокойно, помня, что в России нет такого большого государственного долга. И что по улицам можно гулять спокойно, особенно по выходным. Когда горожан так храбро защищают сотрудники полиции.
Или, например, как можно возмущаться повышением пенсионного возраста? Как можно возмущаться Государственной Думой, которая приняла этот закон? Или возмущаться Советом Федерации, который одобрил этот закон? Как можно возмущаться главой государства, который подписал закон о повышении пенсионного возраста? Да, он обещал в 2005-м году, что пока он возглавляет государство, пенсионный возраст не повысят. Но не надо придираться к обещаниям! Тем более, что это отличная возможность поработать ещё пять лет для каждого гражданина страны на любимой работе! То есть помните, что ещё 5 лет будут идти отчисления в Пенсионный Фонд с зарплаты каждого работающего гражданина. И этому можно только радоваться, ведь Пенсионный Фонд грамотно распоряжается деньгами. Ведь если бы распоряжался неграмотно, главу ПФ, который занимает свой пост с 2008-го года. Наверное давно заменили бы, правда?
И как можно возмущаться средним размером пенсии в 14826 рублей в месяц? Это же огромные деньжищи, на 6 тысяч рублей выше, чем прожиточный минимум для пенсионеров (8.8 тысяч рублей в месяц)! Почти сто долларов каждый месяц может откладывать среднестатистический пенсионер. Если подожмётся до жизни по прожиточному минимуму!
А если такие гигантские деньги кажутся недостаточными. То можно заняться бизнесом и недвижимостью. За успешными примерами далеко ходить не нужно. Я уже писал, что если у 75-летней пенсионерки получилось стать рублевой миллиардершей. Значит и у всех получится. Она же разбогатела абсолютно честно. Иначе бы её давно проверили бы самые честные российские правоохранительные органы, правда?
Тем более, что сейчас такой хороший состав Мосгордумы. Туда входит сын той самой успешной пенсионерки-миллиардерши. Мы не можем лишаться таких талантливых, неподкупных и некоррумпированных городских депутатов!
Вот и получается, что сознательный гражданин не может быть чем-то недоволен. И не может добровольно решиться выйти на улицу на митинг. В России же борются с коррупцией, принимают замечательные законы, страной управляют грамотные люди. Могут протестовать только те. Кто специально проплачен иностранными государствами. Поэтому Государственной Думе нужно срочно разобраться!
Получается та самая ситуация. У бедных денег становится всё меньше, у богатых становится всё больше. Да, увеличение количества брокерских счетов напрямую ещё не значит, что люди с брокерскими счетами становятся богаче. Но за последний год на рынке выросло всё или почти всё. Поэтому с огромной вероятностью начавший инвестировать хотя бы год назад стал богаче.
Разрыв в благосостоянии растёт. Средний класс в России исчезает. Вероятно, переходя либо в разряд бедных (спасибо повышению НДС и увеличению доли госсектора) или богатых (спасибо росту российских акций). И числа вот они, прямо перед нами. Бедность — увеличение количества бедных на миллионы человек. Богатство — появление миллионов новых инвесторов.
Как интерпретировать эти размышления?
Мысли набрасывал во время кофейной паузы, вернусь к ним и в дальнейшем. Но пока что точно видится. Что инвестиции в сегменты товаров для среднего класса в России опасны. Вместо них хочется посмотреть что-то из сегмента дешевых товаров. Например, из готовящихся новых IPO на Московской бирже я бы внимательнее смотрел на Бургер Кинг Россия, нежели на Озон.ру.
И, конечно, запас прочности. Как можно больше денег — в инвестиции. Крупные траты, если они могут подождать. Стоит заменить на сбережение денег и инвестирование. Пропасть разверзнется ещё сильнее, разрыв будет расти. Здесь какая-то особая мотивация не нужна, подойдёт мотивация в стиле Артемия Лебедева (самая известная его мотивационная фраза). Посмотрите на числа: количество бедных быстро растёт, количество богатых тоже растёт. Каждый сам делает выбор, в какую категорию он хочет попасть.
Вот заметка «Пропасть разверзнется ещё сильнее«. Которую написал ещё в прошлом году. Это ещё одна порция мыслей. Чем больше я смотрю на статистику богатых и бедных. Тем больше я убеждаюсь, что это главный тренд ближайших лет.