Мысли за дневной прогулкой: прогнозирование и погода

Из фильма «Волк с Уолл-стрит» распространилась как вирус фраза «даже Уоррен Баффетт не знает, куда пойдут акции завтра: вверх, вниз или по спирали».

Затем наступил фантастический рост количества инвесторов в России, когда за 2-3 года на рынок пришло 10 миллионов (!!!) новых инвесторов. Большинство инвесторов видели только рост рынков и не видели ни одного снижения, поэтому у части из них возникло представление, что рынки акций только растут.

Обе точки зрения: и что никто не знает, куда пойдут рынки, и что рынки только растут являются не до конца верными. А истина, как это часто бывает, лежит где-то посередине.

Начнём с поведения рынков. Действительно никто не знает, что будет с рынками завтра. Рынок акций — это сотни (рынок РФ) или тысячи (рынок США) ценных бумаг. Разве можно предсказывать, вырастет или упадёт большинство из них в течение завтрашнего дня? Едва ли.

Но это не запрещает нам с вами, во-первых, делать анализ отдельных акций. Например, если одна компания в секторе растёт быстрее другой или более прибыльна, то она может быть интересной инвестицией.

Во-вторых, нам не так важно предсказывать, что будет конкретно сегодня или завтра, нам важно понимать общий тренд.

Сегодня я выходил перекусить в кафешку рядом с домом. После выпитого кофе (заметка с мыслями за капучино будет позднее) вышел из кафе и увидел на небе тучи (а вот они — на фото).

Мог ли я точно сказать, какая погода будет в следующие 5 минут? Нет, так как на улице было довольно тепло, однако тучи на небе тоже были.
Однако было понятно, что в какой-то момент «ливанёт».

То же самое касается и прогнозирования на рынке ценных бумаг. Никто в здравом уме не будет браться за прогноз «куда пойдет акция через 5 минут или завтра». А вот общая тенденция может быть заметна, восходящий тренд (на улице/графике солнечно, компания растёт и недооценена) или нисходящий тренд (сгущаются тучи, компания переоценена). И такого прогнозирования вполне достаточно, чтобы хорошо зарабатывать.

Как следствие, в инвестициях редко даются прогнозы «ждём роста завтра». У подавляющего большинства своих вложений я ставлю горизонт в 6-12 месяцев. То есть очень-очень примерный, как «вижу тучи, не знаю, когда, но наверное сегодня пойдет дождь» (=»вижу дешевые акции, не знаю точно, когда, но наверное в течение нескольких месяцев вырастут»).

Если заметка интересная, продолжим во второй части (лайки и комментарии всячески приветствуются), там будет про погоду и новых инвесторов, а мне нужно отвлечься на запись видео.