Еле-еле смог написать эту заметку, и закончил уже после полуночи. Те, кто в теме, думаю, понимают, почему, а те, кто не в теме — узнают причину в блоге завтра (сегодня у нас была одна огого-агага-йохохо инвестиция, кстати, как раз того типа, про который рассказывается в этой заметке).
Мне хочется, чтобы проект был не просто какой-то кнопкой «заработать» (хотя я всегда рад, когда наши подписчики зарабатывают), а проектом, который помимо финансовой выгоды, приносил бы вам, т.е. нашим подписчикам и читателям, еще и углубление знаний, а также повышал финансовую грамотность. Для этого я периодически пишу не только заметки про какие-то акции, курс доллара или Илона Маска с акциями Теслы, а более фундаментальные заметки. Эта — пример одной из таких.
Какое самое базовое правило мира финансов? Доходность и риск в инвестициях связаны. Зависимость прямая: если вы хотите зарабатывать больше, вам нужно идти на больший риск. Хотите как можно более надежное вложение? Что ж, тогда не обессудьте, доходность будет небольшой. Классический пример — это банковский вклад. У вас куча гарантий: банк обязуется вернуть ваши деньги с фиксированным процентом. Размещая деньги в крупном банке, вы сводите к минимуму возможные риски. А система страхования вкладов, которая вернет вам деньги (в пределах 1.4 млн рублей с одного человека в одном банке) и вовсе сводит риски почти к нулю.
Инвестиций без риска не бывает. Никогда, подчеркиваю, никогда нет 100% гарантий. Даже если вы кладёте деньги в Сбербанк, всё равно теоретически есть риск, что Сбербанк разорится. Да, он крошечный, я бы не воспринимал его всерьёз. Однако он существует. Кто говорит вам, что у какой-то инвестиции нет рисков — сразу посылайте в известном направлении, это признак того, что либо вам врут, либо вы имеете дело с некомпетентным человеком (в обоих случаях он вам не нужен). Подробнее — записывал в видео «Три признака некомпетентности финансового консультанта» (если уже смотрели, просто пролистайте дальше).
Итак, риск есть в любой инвестиции, риск и доходность связаны. Давайте пойдём дальше. И несколько более глубокая мысль. Если вы хотите много зарабатывать, выйти на финансовую независимость, то для этого придется не ограничиваться вложениями с низким уровнем риска, а идти на какие-то более рискованные инвестиции.
Поясню. Сколько могут принести самые надежные инвестиции? Банковские вклады в рублях — около 7% годовых. В прошлые годы были ставки и побольше (вы могли видеть даже 15% годовых в начале 2015 года в течение небольшого времени), в среднем давайте возьмём 10% годовых. В долларах даже меньше: ставки лишь около 2% годовых. Формально можно рассчитать: откладываем Х тысяч рублей в месяц, за Y лет выходим к капиталу в Z миллионов рублей. И всё на надежных инвестициях! Но у этих расчетов есть один огромный изъян: капитал будет расти со скоростью примерно равной инфляции. То есть сумма денег как бы будет расти, но то, сколько вы сможете себе на это купить товаров или услуг — нет. Рубли обесцениваются. Я вот помню мороженое, которое стоило 75 копеек. Нет, это было не в СССР, нет, это было не в середине 90-х, когда была гиперинфляция, это было уже в «современной России».
Итак, если вы выбираете самую высокую надежность, то это похоже на бег на месте. Да, у вас нет опасности, что вы столкнетесь с каким-то препятствием, однако и никуда не убежите, в том числе, вероятно не добежите до цели.
Самая большая магия и приумножение капитала происходит не там, где надежнее всего. А там, где человек берёт на себя риск. И эта идея не только из мира финансов, она и в повседневной жизни такая же. Например, я родом из маленького провинциального города. Я взял на себя риск: поехал учиться в Москву, поступив в университет. 17 лет, незнакомый город, мало денег, но вознаграждение за риск было большим (уже на второй работе я стал зарабатывать больше, чем получает высококвалифицированный специалист в моем родном городе). Удалось справиться со сложностями. После окончания университета, я поступил на учебную программу, по которой поехал обучаться в США. Огромный риск — незнакомая страна, незнакомая культура. Университет, в котором я учился (MIT) в рейтинге университетов мира занимает первую строчку — это оправдывало тот самый риск.
Да даже совсем простой житейский пример. Вы видите красивую девушку. Гарантированный вариант, при котором вы ничего не потеряете — пройти мимо. Однако в этом случае вы ничего и не приобрете! Это как хранить деньги в банке. А вот если попробовать к ней подкатить, то тогда есть шансы на успех. Конечно, шансы неудачи тоже есть, но в этом случае вы просто получите маленькую порцию негативных эмоций, которые забудете через полчаса. Зато в случае успеха вы можете сорвать куш! Т.е. магия не произойдёт, если вы будете «надежно проходить мимо», она произойдет только если вы решитесь взять на себя риск получения отказа.
Если посмотреть на карьеру тех, кто добился большого успеха, то легко обнаружить, что они шли на риск. Основатели крупных компаний в своё время отказывались либо от безопасной продажи компании за меньшие деньги, либо еще раньше — от работы по найму в какой-то из компаний. Кто-то бросал университет ради своей компании. Опять же, посмотрим шире: те, кто достигал успехов в науке или в технологиях (необязательно в финансах) тоже брали на себя риски. Пример про космос.
Может возникнуть вопрос: а почему тогда вы видите в блоге информацию про банковские продукты, банковские карты и самые надежные инвестиции (помимо информации про инвестиции в ценные бумаги)? Ответ прост: это плацдарм для дальнейших действий. Подушка безопасности. Вспомним видео «Как жить на доход от инвестиций?» (если смотрели — просто пролистайте дальше, если не смотрели — рекомендую посмотреть):
Как вы думаете, из какого источника приходит максимальный доход? Разумеется, от рискованных инвестиций! Более надежные инвестиции просто страхуют вас, если вдруг с рискованными что-то временно пошло не так. У подушки безопасности нет задачи приносить вам много денег, её единственная задача — давать вам запас прочности и развязать руки для более интересных инвестиций. Только беря на себя риск, вы сможете нормально зарабатывать.
Однако важно подчеркнуть, что рискованные инвестиции — это не то же самое, что вбабахивание денег неизвестно куда неизвестно зачем. Это не вложения «наобум». Это так называемый управляемый риск.
Итак, основные тезисы этой части:
- Риск и доходность связаны, чем выше доходность вы хотите, тем выше будет риск и наоборот
- Есть вложения с максимальной надежностью, но они почти всегда лишь с трудом отбивают инфляцию, т.е. вы будете «бежать на месте», без какого-то существенного увеличения реального капитала
- Вложения с максимальной надежностью, тем не менее, должны использоваться в подушке безопасности — чтобы подстраховать ваши более рискованные инвестиции
- Главная магия происходит там, где вы берете на себя риск. Хорошая или высокая доходность возможна только там, где есть определенный риск
- Риск — это не вложения наобум, это понимание рисков и грамотное инвестирование в рискованные инструменты (управляемый риск)