Перед прочтением этой заметки рекомендую прочитать заметку «Диванная аналитика», а также вчерашнюю заметку про цикличность рынка акций.
Что мы с вами обсудили вчера? Что рынок акций цикличен, есть периоды роста и спада.
Однако любой диванный аналитик может вам сказать, что покупать нужно дешево, а продавать дорого! Вопрос в том, сможет ли любой аналитик не просто раздавать прогнозы «задним числом», а заранее это спрогнозировать? Классическая ситуация: после того, как что-то случилось, начинается миллион высказываний, как легко было это спрогнозировать. Но вопрос в том, чтобы не после осеннего снижения на российском рынке акций сказать «и ежу было понятно, что нужно было шортить рынок РФ!», а сказать об этом до этого.
И здесь считаю, что имею полное право рассказывать о том, как нужно продавать/шортить рынок, когда он находится на верхах, так как например в сентябре 2018-го года, как раз когда рынок РФ обновлял свои максимумы, мы начали постепенно открывать шорт (делать ставку на снижение) российского рынка.
Это была классическая ситуация: рынок достиг своих максимальных значений. Тогда же, кстати, проходил и аномальный рост акций Газпрома, которые обновили максимум за несколько лет. В блоге публиковался видео-обзор акций с рекомендаций не поддаваться эйфории, дивиденды по Газпрому могут вновь оказаться маленькими, а акции — упасть. Вот акции Газпрома в октябре и упали, уведя вниз российский рынок (кстати, на шорте Газпрома я тоже деньжат заработал — мы же не просто видеообзоры снимаем, мы еще и следуем своим прогнозам).
Итак, конец сентября, российский рынок на максимуме всех времен. Время бежать на рынок, видя, что акции сильно выросли и принесли большую доходность? Нет, время как раз перестраховаться от возможного снижения после такого обновления максимумов. Имея в портфеле несколько позиций по акциям, мы приняли решение подстраховаться, открыв шорт рынка. Среднее значение шорта соответствовало 2454 пунктам по индексу Мосбиржи.
В течение последующих дней решение сначала могло показаться поспешным: российский рынок ещё подрос на пару процентов. Однако это был вопрос времени и выжидания: в начале октября началось падение, и к 11-му октября рынок РФ упал до 2370 пунктов по индексу Мосбиржи. Это дало порядка +3.5% прибыли за три недели.
Важно подчеркнуть значимость этих чисел. Сначала может показаться, что три процента за неполный месяц — это не так много. В других наших кейсах бывали заработки по 20-30% за 2-4 месяца, зачем тут обсуждать такую мелочь?
Однако дело в том, что в отдельные акции разумный инвестор кладет не все деньги, а часть портфеля, например, 10-20%. Больше — только в исключительных случаях (и то, только отдавая себе отчет о рисках). А в ситуации, когда мы по портфелю фиксируем прибыль в 3% — это как если бы позиция на 20% портфеля выросла бы на +15% за месяц. То есть очень круто.
Кроме того, заработать +3% на портфель за три недели — это более 40% годовых. При том, что мы это сделали на упавшем российском рынке! То есть пока многие инвесторы сосали лапу из-за падения акций, нам шорт принёс прибыль.
Итак, это было обещанное продолжение заметки про цикличность рынка акций. Обратите внимание: эта цикличность особенно ярко видна на российском рынке. Если вы внимательно следите за блогом, то вы наверное помните, что весной 2018-го мы тоже шортили рынок РФ (и это из опубликованных кейсов, на самом деле мы уже несколько раз в этом году шортили рынок). То есть это не случайная удача, а регулярный, просчитанный успех. Особенно приятный тем, что если на растущем рынке заработать очень просто (достаточно купить почти всё, что угодно), то на падающем рынке — мастерство.
И да, применялись принципы, описанные в прошлой заметке про цикличность рынка — рынок РФ достиг максимумов в сентябре 2018-го года, мы его успешно зашортили. То есть у нас не только теория, но и применение теории на практике.
——————
Инвестиционная идея на шорт российского рынка рассылалась всем подписчикам нашего сервиса инвестиционных идей. Хотите получать готовые прогнозы по рынкам акций РФ, США, инвестициям в частные компании и инвестициям на IPO? Уже в ближайшую среду, 21-го ноября, стартует программа Усиленный инвестиционный фундамент!
Усиленный инвестиционный фундамент — это 2-недельное изучение инвестирования «с нуля», 1-месячное сопровождение по стартовому формированию портфеля + подписка на готовые инвестиционные рекомендации!
Описание программы, форматов участия и ссылка на запись
Пример, как зарабатывают наши клиенты с помощью готовых рекомендаций