Кейс: акции Северстали и наши позиции

Весной 2018 года вы могли увидеть в нашем блоге, а также на Youtube-канале опубликованное видео про акции компании Северсталь. Видео называлось «Акции Северстали: дивиденды каждые три месяца».

Важно подчеркнуть, что наш блог – это не только теория. Наоборот, большая часть информации, которая предоставляется в блоге, носит практический характер. Для изучения теоретических вопросов есть куча теоретиков и учебников по экономике. Наша задача – давать ответ на вопрос, на чем конкретно можно заработать.

И то самое видео про акции «Северстали» было записано не просто так, ради освещения каких-то там акций, а ради освещения акций, на которых действительно можно было заработать. В этой заметке – о том, как мы пробовали заработать на «Северстали» в 2018 году, и что у нас из этого получилось. Обратите внимание на количество кейсов, которые у нас получились. У нас получилось три успешных попытки и одна неуспешная попытка, что ещё раз подчеркивает, что мир финансов — это не 100% успехов, это ситуация, где нужно быть правым чаще, но можно и ошибаться. Главное — зарабатывать.

И ещё одно примечание: в 2017 году мы уже пробовали зарабатывать на акциях Северстали весьма успешно. Этот кейс («+20% за месяц на акциях Северстали») был опубликован ранее. Поэтому его обсуждать мы не будем (по ссылке выше всё описано), а остановимся только на событиях 2018-го года.

Первая позиция по Северстали 2018: инвестиционная, полностью успешная

Итак. 2018 год. Начало года – и нас вновь (поскольку в 2017 году мы на них уже зарабатывали) привлекают акции «Северстали».

Почему? Объяснение как раз можно найти в видео-обзоре акций. Компания Северсталь платит дивиденды каждые три месяца. Кроме того, эти дивиденды весьма высокие. По состоянию на зиму-весну 2018 года речь шла о возможных 12-14% дивидендной доходности. Это весьма высокий показатель – один из лучших на тот момент на российском рынке.

Кстати, напомню, что информацию о том, по каким акциям, какие платились дивиденды в прошлом, а также информацию о будущих дивидендах (если они уже известны) вы можете найти на наших ресурсах совершенно бесплатно.

Итак. Мы купили акции «Северстали». Первая покупка прошла в районе 910 рублей (середина февраля 2018-го года). Мы не стали брать акции сразу же в начале года (в январе), когда цена их была 950–970, так как был риск снижения. Хотелось купить их подешевле, повыгоднее – что мы и сделали, подождав месяц. Да, в очередной раз напомню про важность терпения в инвестировании.

Терпение потребовалось и на следующем этапе, несмотря на покупку по более выгодной цене, акции всё равно несколько снизились. В середине марта цена акций была в районе 870 рублей. Это не стало поводом для паники, наоборот, это стало поводом ещё прикупить акций. Чем ниже цена — тем выгоднее покупка.

Далее наступил знаменитый апрельский обвал на российском рынке, когда 9 апреля на дне падения российский рынок однодневно падал почти на 10%. Еще в апреле (то есть не сейчас, когда понятно, что паниковать не нужно было, а именно тогда, в апреле, когда все паниковали) мы писали, что такие панические распродажи – это, наоборот, повод для того, чтобы подзаработать.

Слово с делом не расходилось. Мы действительно заработали. В частности, я у себя в портфеле прикупил на этом падении несколько «вкусных» акций, ключевой из которых стала именно акция компании «Северсталь». 9 апреля эти акции можно было купить не за 870 или 910 рублей, а можно было купить за восемьсот с чем-то. В частности, по-моему, я их брал по 810-830.

При этом по 810-830 здоровая инвесторская жадность заставила меня прикупить весьма много этих акций, с учетом, что до этого их уже покупал дважды (в феврале и марте), это сделало позицию по акциям «Северстали» крупнейшей в портфеле, с явным преимуществом по сравнению с другими акциями. Почему? Потому что с учетом падения акций дивидендная доходность «Северстали» выросла в район космических 15–16% годовых. Это очень большие показатели для российского и мирового рынка акций.

Такие акции приятно держать в портфеле, так как даже если вдруг рынки продолжают снижаться, или даже наступает какой-нибудь кризис, – всё равно можно получать по этим акциям дивиденды, жить на дивиденды, пользоваться дивидендами и спокойно ждать, пока акции не восстановятся.

Это был один из редких примеров, когда на рынке ценных бумаг была позиция, у которой шансы на успех были абсолютно космическими. Не скажу, что шансы на успех были равны ста процентам. В инвестировании нет, никогда не было и не будет гарантированных инвестиций. Но вероятность успеха была очень-очень большой – я бы сказал, даже больше 95%. Неудивительно, что, если вы видите не инвестицию, где «может, повезет, а может, не повезет», а инвестицию, которая, по вашей оценке, имеет космическую вероятность успеха, – вы туда нагрузите большую сумму денег.

Нагрузив в акции «Северстали» такую большую сумму денег (мы любим называть это «паровозик»), я получил у себя в портфеле позицию со средней ценой входа в районе 850-860 рублей.

Далее на российском рынке затихла паника. Сначала частично было нивелировано падение от 9 апреля. Спустя пару недель оно было нивелировано полностью.

Более того, акции «Северстали» (в отличие от российского рынка, который просто нивелировал размер падения) буквально за одну-две недели сначала вернулись к 900 рублям, а затем и вовсе ушли на 950 рублей. Тем не менее, это была лишь промежуточная остановка по дороге наверх.

К лету, к моменту, когда по этим акциям должны были быть начислены очередные дивиденды, стоимость акций достигала 1050 рублей. Именно по этой цене я продал у себя в портфеле акции «Северстали», как раз перед дивидендной отсечкой в июне 2018-го года. Процентов 20 было заработано, причём это произошло буквально за три месяца (февраль-апрель закупки, июнь — продажи).

Вторая позиция по Северстали 2018: инвестиционная, внезапно прерванная

Тем не менее, июньская продажа акций не являлась признанием того, что акции испортились, и что теперь пора фиксировать прибыль и забывать про эти акции. Это был повод просто зафиксировать позицию для того, чтобы спустя время откупить те же самые акции подешевле.

Возможность предоставилась в течение последующих недель. Дело в том, что, если в середине июня цена акции была в районе 1050 рублей, то уже спустя две-три недели цена одной акции опускалась в район 950 рублей – что было на 10% дешевле. Там была осуществлена еще одна покупка акций. Точную стоимость покупки я сейчас не назову, потому что позиция вновь набиралась в течение двух-трех недель, и я ее покупал себе в портфель кусочками.

Дело в том, что, если ваш портфель растет до определенного значения, то вы берете не одну или десять акций (то есть не один лот), а вы набираете большую позицию. И здесь главная фишечка (которую знает любой опытный инвестор) является в том, что часто лучше не один раз сразу купить большой пакет акций, а разбить во времени, закупать небольшими кусочками в течение, например, двух недель или трех недель, по чуть-чуть каждый день или каждую неделю. Например, когда Уоррен Баффетт покупал акции Apple, он это делал даже несколько месяцев подряд. Желаю всем подписчикам (и себе тоже), чтобы когда-нибудь наши с вами портфели стали такими же, как у Уоррена Баффетта, и чтобы мы тоже с вами должны были покупать акции не за один день, не за одну неделю, а за несколько месяцев подряд.

В общем, суммарная (средняя) цена летней покупки находилась в районе 950 рублей. Далее, в конце лета произошел не очень приятный эпизод. Дело в том, что вышла инициатива о так называемом изъятии так называемых сверхдоходов у металлургических компаний. И над акциями металлургов (в том числе над акциями «Северстали») завис дамоклов меч.

В случае принятия таких инициатив у компании могли изъять большую часть прибыли. И это означало, что в будущем дивиденды по этим акциям могли бы снизиться. Иначе говоря, ближайшие дивиденды могли бы быть еще большими – но потом, спустя несколько месяцев, спустя год, они могли быть сильно уменьшены. Не хотелось сидеть на пороховой бочке. Поэтому акции были в срочном порядке распроданы (кажется, в районе 980 рублей), это дало прибыль около +3% (на этот раз срок удержания позиции был чуть больше месяца). После этого была взята некоторая пауза по акциям «Северстали», поскольку не было понятно, что будет с этим дамокловым мечом.

Характерная особенность таких ситуаций, когда над акциями висит какая-то политическая неопределенность. Если эта неопределенность выстрелит в плюс по акциям, то найдутся те, кто скажет: «А я же говорил, что ничего не будет, и всё образуется к лучшему». Если выстрелит вниз, найдутся те, кто скажет, что говорил, что эта политическая неопределенность сыграет в минус. При этом и те, и те будут уверены, что выстрел в плюс или выстрел в минус будут являться результатами плодотворного глубокого анализа. На самом деле, политическая неопределенность – она всегда или почти всегда непредсказуема. Поэтому, надеясь, что все-таки металлургов бить не будут, и, ожидая, что, наверное, все-таки всё образуется к лучшему (желая этого подсознательно – чтобы не было удара по российскому рынку акций), – всё равно я у себя в портфеле с акциями «Северстали» расстался.

Третья позиция по Северстали 2018: спекулятивная, успешная

Когда наступил сентябрь, и страсти вроде бы поутихли, когда дамоклов меч вроде бы исчез, но акции «Северстали» несколько подросли за счет снятия негатива, возникла еще одна идея – поспекулировать под сентябрьскую дивидендную отсечку. Иначе говоря, в сентябре по акциям «Северстали» (как вы можете найти на нашем сайте) была выплата дивидендов. И под эту выплату дивидендов были куплены акции, а проданы они были как раз перед дивидендной отсечкой. Спекуляция такого рода принесла порядка +3% прибыли (покупка около 1060, продажа около 1090) буквально за несколько дней. После этого мы еще раз на время расстались с акциями «Северстали».

Четвертая позиция по Северстали 2018: спекулятивная, неуспешная

В ноябре 2018 года захотели еще раз повторить блицкриг (наподобие сентябрьского), вновь купив акции под дивидендную отсечку. Но на этот раз оказалось, что, в отличие от трех предыдущих кейсов 2018 года, когда мы закрывали позицию в плюс, – в этот раз акции «Северстали» не выросли. Более того, они даже несколько снизились. Следуя стратегии (а, по стратегии, декабрьская позиция по «Северстали» была не как апрельская, которая предполагала что-то на несколько месяцев), декабрьская предполагала что-то на несколько дней. И поэтому, даже когда акции упали, был зафиксирован убыток – порядка 3% на одну акцию. И мы с чистой совестью пошли дальше.

Итоги позиций 2018 по Северстали

По итогам 2018 года было реализовано четыре кейса по акциям «Северстали»:

  1. Успешный инвестиционный: порядка +20% за три месяца
  2. Успешный инвестиционный, но внезапно прервавшийся, поэтому принесший прибыль поменьше: +3% за месяц
  3. Успешная спекуляция: +3% за несколько дней
  4. Неуспешная спекуляция: -3% за две недели

Из них наиболее важным для моего портфеля является именно весенне-летний кейс.

Почему? Дело в том, что больше всего денег в акции «Северстали» я отправил именно весной-летом. Именно доход по акциям «Северстали» в 2018 году стал одним из самых приятных, «сладких» и крупных в абсолютном выражении для моего портфеля. Позиция набиралась с февраля по апрель, она была очень крупной, доход на неё — и вовсе получился огромным. В позиции 2-4 закладывалось меньше денег (хотя там тоже нормально получилось).

Например, если вы кладете в какую-то позицию 100 тысяч рублей, и она приносит вам 2%, то это прибыль в 2 тысячи рублей. Если вы кладете в какую-то позицию 10 тысяч, и она приносит вам прибыль в 2%, то это прибыль в 200 рублей. И там, и там прибыль составляет 2%, но в абсолютном выражении она различается в десять раз. Как следствие, когда вы управляете инвестиционным портфелем, важно не только то, сколько прибыли вам принесет та или иная позиция, но и то, какую часть портфеля вы вкладываете в эту позицию.

Общий счёт по акциям Северстали

По итогам 2018-го года, если округлить, позиции держались около 5 месяцев, суммарно это принесло порядка +25% прибыли. Если прибавить результат 2017-го года, то при чистом сроке удержания позиций в 6 месяцев, доход составил +45%. Весьма хорошо)

————————-

Как обычно, приглашаю всех, кто хочет получать готовые оповещения о покупках-продажах акций (Северстали и прочих) на нашу программу «Усиленный инвестиционный фундамент». Стартуем уже послезавтра, в среду, 23-го января!

В программу входит 2-недельное изучение инвестирования «с нуля», 1-месячное сопровождение по стартовому формированию портфеля + подписка на готовые инвестиционные идеи!

Подробное описание программы, её состава и форматов участия

Запись на программу (через наш сайт)

Кейсы заработка (IPO)

Кейсы заработка (акции)

Пример, как зарабатывают наши клиенты с помощью сервиса готовых инвестиционных идей

Пример, как зарабатывают наши клиенты после учебных курсов с помощью самостоятельного анализа инвестиций

Еще больше отзывов

Если есть вопросы, напишите нам​

Posted in Кейсы успешного заработка, Полезные материалы and tagged , , .