Не планировал писать эту заметку (у меня другая по плану стояла), причиной написания заметки стали обсуждения в комментариях в нашей группе Вконтакте. Затем планировал написать заметку с заголовком «два компонента успешной инвестиции», затем подумал, а почему бы не в теории рассказать про «два компонента успешной инвестиции», а показать на практическом кейсе? Ибо теоретически все рассуждать могут, а вот заработать на практике — не все.
Когда вы приходите в мир инвестирования в ценные бумаги, у вас есть два варианта. Первый вариант — это среднерыночные инвестиции. Если вас устраивает 10-20% годовых (напомню, что средняя доходность рынка РФ: 20% годовых против вкладов под 7%, рынка США: 10% годовых против вкладов под 2%), то можно этим и ограничиться. Но что, если хочется получать доходность существенно побольше?
В этом случае нужно прилагать усилия, то есть отделаться «один раз на 10 лет вложили и ушли» не получится. И у этих усилий есть две компоненты: нужно сделать инвестицию в хороший актив, при этом сделать её по хорошей цене.
Приведем пример из реальной жизни. Вы заходите в магазин (физический или в интернет-магазин) и видите новый айфон (ноутбук, автомобиль марки BMW, туфли, костюм — подставить нужное). Выглядит хорошо. Будете брать? Уверен, вы сразу не дадите ответ на этот вопрос, вы непременно сначала спросите, а какова цена?
Это очень важный момент, который нужно подчеркнуть. Даже если вещь хорошая и качественная, наше решение будет зависеть и от цены. В инвестициях то же самое — не только важно, хороша ли компания, акции которой мы думаем купить, важно понять, хороша ли цена.
Пример: Газпром. Те, кто покупал акции Газпрома в 2000-е годы (тогда акции выросли в несколько раз, сказочно обогатив инвесторов) или те, кто обменял на них свой ваучер в 90-е годы, очень хорошо заработали. Те, кто купил акции Газпрома лет 5 назад, заработали немного денег. Те, кто купил акции Газпрома 10 лет назад — потеряли часть своих денег.
То есть получается, что по акциям одной и той же компании можно и прибыль получить, и при своих остаться, и даже быть в некотором убытке в зависимости от времени инвестирования. Поэтому важной компонентой успешного инвестирования является не только «купить хорошую акцию», но и сделать это в правильный момент. По тому же самому Газпрому, который стоит на месте, подписчики нашего сервиса инвестиционных рекомендаций могли заработать +51% за последние пару лет (при этом деньги часть времени были свободны для инвестиций в другие акции).
Еще один пример — акции Сбербанка. Тоже очень известная компания. Похожая ситуация: те, кто купил акции Сбербанка в 2012-2014 годах были бы «при своих». Те, кто держал бы их в 2015-2018-х годах, получили бы большую прибыль (мы кстати, по Сбербанку тоже реализовывали несколько кейсов заработка, пример).
Давайте посмотрим на ситуацию в этом году. Акции Сбербанка зимой установили рекорд своей стоимости (285 за обыкновенную акцию, 235 за привилегированную). Сбербанк, конечно, хорошая компания, но это дорого! Акции выросли в два раза с прошлого года, и это было похоже на перегрев. Поэтому мы не стали покупать их, а решили подождать. И правильно сделали! Акции снизились на 30%, российский рынок тоже упал. Вот здесь мы их подобрали, и буквально за три недели июня заработали +7%! Иначе говоря, мы смогли заработать на росте акций, которые в этом году снижались (покупка и удержание Сбербанка с января дала бы убыток, а мы, купив и продав в июне, получили прибыль).
Именно поэтому момент покупки и продажи акций тоже очень важен. То есть в качестве основной мысли заметки хочу подчеркнуть: важно не только найти хорошую инвестиционную возможность, но и вложиться по хорошим (низким) ценам. Это и есть две главных компоненты успешной инвестиции.
Теоретик скажет: ну это у вас по Сбербанку была не инвестиция, а спекуляция. Да, это была спекуляция! Вообще, мы у себя в сервисе не особо делим вложения на инвестиции и спекуляции по каким-то формальным критериям. Наша цель — заработать денег, чем больше, тем лучше. Если для получения прибыли нужно удерживать акцию 3 недели, то будем удерживать три недели, и пусть скептик скажет «это спекуляция, а не инвестиция», нам всё равно — мы заработали +7% за это время. Если нужно удерживать акцию несколько месяцев, будем делать и это (тогда, конечно, будем на прибыль побольше целиться).
Не важно, как это называется, главное — чтобы деньги приносило. Конечно, безумством с покупкой-продажей каждые 5 минут мы заниматься не будем (и вам тоже не советую), но удерживать акции несколько недель или месяцев — это нормально. Важно, чтобы это в первую очередь приносило прибыль, а затем — все остальное. И не смотрите на теоретиков, которые будут говорить вам под руку)