Таким, несколько шокирующим заголовком начинается сегодняшняя заметка. Однако ничего необычного нет, так как вчера мы с вами рассмотрели аналогию между покупкой акций и покупкой коровы. Акция, как доля в компании, имеет определенную свою стоимость (сама корова и её мясо) плюс приносит дивиденды (молоко). Возникает резонный вопрос.
Как выбрать хорошую корову, чтобы вложить в нее деньги?
Есть целый спектр стратегий инвестирования. В этой заметке я открою вам простую стратегию, которая опирается на аналогию с коровой и молоком. Настолько простую, что обойдемся даже без цифр. На чистом здравом смысле. Цифры, если хотите, добавите сами, или же добавим их в следующих заметках цикла.
Давайте забудем о ценных бумагах и подумаем о том, какую корову нам хотелось бы иметь на нашей инвестиционной ферме. Ответ, вероятно, будет следующим: нам интересно купить такую корову, которая и сама растет, отъедается, и которая еще и молока с каждым разом дает все больше.
В этом и заключается один из подходов по выбору акций для покупки. Мы с вами можем выбрать акции тех компаний, которые сами растут, и дивиденды по которым увеличиваются. Напомню, что информацию о прибыли компании и о дивидендах можно легко найти в интернете.
Обернем эту идею в формальные понятия.
Нам интересны такие акции, которые и сами будут расти, и дивиденды по которым тоже будут расти. Здесь хорошо использовать график стоимости акций + график количества дивидендов + простой прогноз на будущее на основе здравого смысла.
Графики стоимости акций и дивидендов я уже писал, как искать. Может быть, в одной из следующих заметок рассмотрим конкретный пример. Но пока что давайте сосредоточимся на третьей компоненте, которую я упомянул. Прогноз на будущее на основе здравого смысла.
Примеры.
Давайте рассмотрим несколько примеров. Начнем с компании МТС. Это один из операторов большой тройки, который предоставляет своим клиентам мобильную связь и сопутствующие услуги. Акции компании МТС мы с вами можем представить как корову. Хотим ли мы купить такую корову? Эта корова приносит хорошее количество дивидендов, то есть молока корова дает много. Но у нее есть один изъян. Он заключается в вопросе: будет ли эта компания расти дальше? Есть ли дальнейшее пространство для роста? Или, может быть, корова будет уменьшаться и молока будет давать меньше?
Мы можем с вами вспомнить, что недавно был принят закон, обязывающий операторов связи хранить много информации о клиентах (один всем известный “пакет”). И есть подозрение, что именно МТС будет выкладывать деньги из своего кармана (частично или полностью) на инфраструктуру.
Кроме того, мы с вами можем посмотреть, что динамика количества клиентов сотовых операторов не впечатляющая. В России в год продается более 100 миллионов симкарт, больше, чем совершеннолетних граждан страны.
Куда еще расти сотовому оператору по количеству клиентов? Насыщение уже достигнуто. У всех, кто хотел иметь мобильный телефон, он уже есть. Более того, операторам связи придется конкурировать за новых клиентов и переманивать существующих клиентов друг у друга.
То есть трава на лугу в дефиците, большой тройке коров (МТС, Мегафон и Билайн) вместе с четвертой чуть меньшей коровой (Теле2) придется бодаться за остатки травы. А как будет расти корова, если травы для её корма не хватает?
Таким образом, если по критерию “молоко” акции компании МТС выглядят интересными, то по критерию “оценки самой коровы” компания МТС выглядит не столь радужно — потолок роста по количеству клиентов достигнут.
Давайте теперь рассмотрим пару кейсов, где рос не только объем даваемого молока, но росли и размеры коров. Это два недавних кейса, которые я описывал в блоге: кейс заработка на акциях Сбербанка и кейс заработка на акциях компании Алроса. Если вы посмотрите динамику количества молока, то есть динамику размеров дивидендов каждой из этих компаний, вы увидите, что дивиденды ежегодно увеличивались.
Переходим ко второму критерию.
Посмотрите на размеры бизнесов компании Алроса и Сбербанка — они тоже ежегодно растут. При этом и в алмазном бизнесе, и в банковском бизнесе есть большое пространство для роста. Например, компания Сбербанк имеет отличный бренд, огромное количество текущих клиентов и большие возможности для монетизации этих клиентов.
Поясню на той же самой аналогии. Если у компании МТС трава на лугу почти закончилась, то Сбербанк, наоборот, отхапал себе большой солнечный луг (в лице зарплатных проектов и пенсионных проектов), возвёл высокий забор вокруг (силой своего бренда) и готов, чтобы съесть всю эту вкуснотищу.
Если говорить более финансовым языком, то у Сбербанка есть огромный потенциал роста за счет роста дохода с операций по банковским картам и счетам, а также продажи клиентам дополнительных услуг. Представьте, сколько будет зарабатывать Сбербанк, если большая часть населения нашей страны перестанет снимать всю зарплату в день зарплаты.
Таким образом, мы с вами рассмотрели 3 компании на основе аналогии “акция — это корова, приносящая молоко”. Мы с вами выяснили, что перспективность акций компании МТС находится под вопросом, в то же время акции компании Сбербанк и акции компании Алроса были весьма привлекательны для покупки. Мы в рамках инвестиционных рекомендаций их купили и заработали хорошую прибыль, описав результаты в соответствующих кейсах, в этом блоге (https://finsovetnik.com/kak-my-zarabotali-bolee-15-za-3-mesyaca-prevzojdya-mnogix-analitikov , https://finsovetnik.com/zarabotok-na-akciyax-sberbanka/)
Итак, перед инвестированием в акции той или иной компании (покупкой коровы), ответьте для себя на вопросы:
1. Растет ли стоимость компании (растет ли корова)?
2. Есть ли потенциал роста у бизнеса этой компании (может ли она разъесться еще сильнее)?
3. Растут ли дивиденды у компании? Достаточно ли они высоки (много ли молока приносит корова)?
4. Есть ли потенциал для их роста (сможет ли корова приносить больше молока)?