Любой человек охотно расскажет вам, как он заработал деньги на успешных инвестициях (наш проект не исключение — десятки историй успеха доступны под тегом #инвестиционные_идеи@finsovetnikcom). Однако, если кто-то рассказывает вам, что он делает только прибыльные вложения, не допуская ошибок, то это повод насторожиться. Успешный инвестор — это не тот, кто всегда прав (таких не бывает, даже у Баффетта не 100% успехов), инвестор — это тот, кто делает несколько инвестиций, зарабатывая чаще и больше на успешных сделках, чем на неуспешных.
И сегодня я приготовил для вас не кейс об очередном заработке, а кейс о “не заработке”. Можно даже считать это моей неудачей.
Речь пойдет об акциях компании Apple. Apple — это крупнейшая компания мира, акции которой вы можете спокойно купить на бирже NASDAQ. Дорогие и стильные смартфоны, планшеты, компьютеры и дополнительные сервисы — это их хлеб. Они зарабатывают много. И не просто много, а дофига. Миллиарды долларов каждый месяц чистой прибыли. Десятки миллиардов долларов в год.
Хотите прочувствовать насколько это много? Apple может каждые 2-3 месяца покупать Яндекс. Целиком!
Если взять их годовую прибыль (лишь за 1 год!), то она примерно совпадает с тем, сколько стоит весь Газпром целиком.
У компании Apple есть огромные запасы живых денег на своих счетах. Зарубежные СМИ очень любят обсуждать эти (вдумайтесь!) 250 миллиардов долларов денежных запасов. У компании Apple толпы фанатов, очереди в магазинах при запуске новых продуктов, своя сеть дистрибуции, розничных магазинов Apple Store, мощнейший бренд.
Словом, дела у компании идут весьма неплохо, и она попала под мой пристальный взгляд еще в прошлом году. Я раздумывал, не пора ли купить их акции с горизонтом инвестирования 1-2 года?
Поясню, почему именно в 2016 году акции Apple попали под мой пристальный взгляд. Дело в том, что в 2016 году акции сильно снизились по сравнению с 2015 годом. Я уже не раз писал о том, что успешный инвестор должен быть жадным, когда другие боятся, т.е. покупать дешевые качественные активы во время панических распродаж. Если в 2015 году акции Apple на пике стоили почти $135, то в 2016 их можно было купить всего лишь за $90. Они упали в полтора раза за год! Ситуация подогревалась еще и тем, что Уоррен Баффетт также инвестировал в акции Apple.
И здесь я допустил ошибку. Когда цена акций была около 90-100$, я проявил излишнюю жадность. Я ждал снижения еще на несколько долларов, чтобы закупиться. Медлил, говорил себе: «ну еще на пару долларов упадут, тогда куплю, чтобы заработать еще больше».
Это было бы приторно, слишком приторно. И акции Apple чуть-чуть не дотянули до момента, когда я бы их купил, вместо этого они развернулись и пошли вверх. Медленно, но верно они стали расти, подогреваемые очнувшимися инвесторами, которые вспомнили, что это настоящий мешок с деньгами по цене мешка с песком. Акции шли вверх, и момент для покупки был уже упущен.
Сейчас, к середине 2017 года, акции Apple выросли уже более, чем до 150$. Они легко обновили свой максимум всех времен, капитализация компании Apple превысила 800 миллиардов долларов. Баффетт уже заработал десятки процентов прибыли на этой инвестиции. А я, к сожалению, погнавшись за более выгодной ценой, проскочил мимо этого скоростного поезда, который уехал. Я прошляпил не менее +50% годовых доходности в этой инвестиции.
Какие я вынес для себя уроки из этого кейса?
1. Стратегия покупать, когда другие боятся, паникуют и продают по дешевке, работает.
2. Не стоит гнаться за мелкой выгодой, когда думаешь о крупной рыбе. Акции Apple упали к 2016 году в полтора раза от своего пика. А я хотел выгадать еще 2-3% и прошляпил точку входа. Таким образом, если потенциальная доходность около 30-50%, то едва ли стоит жмотиться из-за лишних 1-3% при покупке.
Как результат, я не заработал на акциях Apple, не вложившись в них вовремя. Однако, к счастью, и ничего не потерял. Для меня это стало очень хорошим уроком, я сделал для себя выводы и еще чуть-чуть усовершенствовал свою инвестиционную стратегию.