Суббота — отличное время для очередной рекомендации прекрасной книги! Исповедь трейдера с Уолл-стрит — это одна из лучших книг о мире финансов и крупных деньгах. Эта книга перевернула мое представление об управляющих крупными фондами!
Предположим, вы слышите, что человек управляет фондом в миллиард долларов. Какие мысли возникнут у вас в голове?
«Талантливый управляющий», «На такую должность дурака не назначат», «Грамотный финансист» — такие мысли возникали в моей голове.
Несколько лет назад, когда я прочитал книгу «Исповедь трейдера с Уолл-стрит» (автор — Фрэнк Пэртной, Frank Partnoy) я понял, насколько сильно я заблуждался.
Сначала об авторе. Фрэнк Пэртной работал в 90-х годах в Morgan Stanley в отделе деривативов (сложных, производных финансовых инструментов). Клиентами его компании были крупные управляющие, уж извините за жаргон, «денежные мешки». Он делал головокружительную карьеру, быстро рос по карьерной лестнице. Но в какой-то момент он ушел из компании по соображениям этики. Написал ту самую книгу. Такую, что все прочитавшие её ахнули!
И да, потом были гонения на него со стороны Morgan Stanley. За то, что он раскрыл их «внутреннюю кухню», которая не очень понравилась общественности. По понятным причинам.
Некоторые страницы этой книги я читал с раскрытым ртом. И это не преувеличение! Я лежал на диване, уткнувшись в текст и не мог остановиться. Офигеть!
От чего можно офигеть? От того, как бездарно просаживались большие деньги. Дело было в США, пенсионные фонды разных штатов владели крупными деньгами. И думали, куда бы их вложить. Morgan Stanley предлагал им различные опции в виде сложных деривативов. Деривативы представляли собой огромные бутерброды. Подвох был в некоторых ингредиентах бутерброда. Подробнее со всеми деталями вы сможете прочитать в книге, скажу лишь, что кое-какие детали «инвестиционного бутерброда» были крайне острыми и опасными как перец чили. И для части фондов это было слишком «остро».
Книга открывает глаза на ту самую «внутреннюю кухню». Люди думали, что деньги в каком-то крупном фонде находятся в безопасности. А оказывается, там происходит такое, после чего управляющий фонда оказывается в суде. И выясняется, что (а) пенсионные деньги американского штата были потеряны в авантюре по названием «деривативы» и (б) управляющий фондом даже близко не понимал, всю её опасность.
Резюме. Прочитав книгу вы увидите примеры, как управляющие крупными фондами гонятся за прибылью и своими жирными комиссиями в ущерб интересам вкладчиков, так как подвергают их деньги огромным рискам. Вы пересмотрите свое отношение к «крупным фондам». Повторюсь, книгу я читал с открытым ртом и не мог остановиться.