Инфографика: Среднегодовая доходность акций 5 крупнейших компаний индекса Мосбиржи

Данные взяты за 5 лет, доходность посчитана в процентах годовых (т.е, тот же Лукойл вырос более, чем в два раза, что соответствует среднегодовому росту в 23%).

Из топ-5 акций 4 показали очень хорошую доходность, в разы выше банковских вкладов. Кстати, показали не за счёт ослабления рубля — мы взяли промежуток времени за последние 5 лет. А 5 лет назад доллар и евро стоили примерно столько же, сколько и сейчас. На пиках января 2016-го доллар и вовсе был 85 рублей.

Поэтому рост акций был связан с ростом бизнеса и дивидендов. Компании стали больше зарабатывать, плюс стали большую часть прибыли направлять на дивиденды. У Сбербанка, Лукойла, Новатэка, Газпрома дивиденды выросли в 2-4 раза. Акции тоже повырастали в 2-3 раза.

У Магнита тоже выросли дивиденды. Но вот с бизнесом было не всё гладко — 4 года назад ушел основатель, прибыль стала падать. В прошлом году у Магнита начался разворот показателей наверх.

Есть разные инвестиционные подходы. Обычно на краткосрочном промежутке времени интереснее покупать то, что растёт, так как есть импульс наверх. На долгосрочном — продавать то, что сильно выросло, покупать то, что упало. Например, тот же Газпром до 2016-го года провёл ужасную пятилетку, а Магнит — отличную. И было выгоднее покупать упавший Газпром, продавая выросший Магнит. Сейчас может быть противоположная ситуация. Вполне вероятно, что акции Магнита в ближайшие 5 лет будут не аутсайдерами, а наоборот, фаворитами.
Сбудется или нет — посмотрим.

P.S. Здесь может прилететь вопрос «а не задним ли числом мы говорим, что надо было Магнит 5 лет назад не покупать, а продавать?» Т.е. сейчас понятно, что надо было все акции из топ-5 покупать кроме Магнита, было ли это понятно 5 лет назад? Да, было, мы дважды 4-5 лет назад шортили Магнит, мне даже кажется, что я писал про это в блоге, правда, найти пост 4-летней давности будет непросто)

P.P.S. Если уточнить прогноз, чтобы было понятно, что прогнозируется (и через 1-2 года проверить), то скажу, пожалуй, что ставлю на то, что динамика акций Магнита (который сейчас в районе 5000-5200) будет лучше, чем динамика Лукойла (который сейчас в районе 6000 рублей).