В прошлый раз я рассказал вам о том, как Питер Тиль стал миллиардером просто купив акции Facebook и как частные инвесторы даже с маленьким капиталом могли увеличить свои вложения в 4 раза за 4 года на акциях Facebook.
Теперь пора переходить к тому, а как это может стать возможным?
Как понять, какие акции покупать, а какие — нет?
Рынок ценных бумаг существует уже не первую сотню лет, поэтому для ответа на эти вопросы были придуманы различные методы.
Это методы анализа ценных бумаг.
Их можно разделить на два типа, на две больших категории: фундаментальный анализ и технический анализ. Эти категории очень сильно отличаются друг от друга, но оба подхода работают (и там, и там огромное количество инвесторов зарабатывают деньги). Рассмотрим их основные принципы.
Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ — это подход, при котором мы с вами оцениваем актив, который покупаем, с точки зрения финансовых показателей. Для этого мы смотрим, что это за разновидность актива, как складывается его стоимость, как он может принести деньги, сколько денег он может принести.
Давайте рассмотрим акции. Что такое акция? Акция — это доля в определенной компании. Если мы покупаем акцию Сбербанка, значит, мы становимся обладателем маленькой части компании Сбербанк.
Если мы с вами применяем фундаментальный анализ к анализу акций Сбербанка, то мы должны понять, сколько нам может принести эта покупка. То есть понять, приносит ли компания Сбербанк прибыль (или может она убыточная?), сколько составляет эта прибыль, платит ли компания дивиденды (т.е. производит ли она распределение прибыли между всеми акционерами). Кроме того, мы с вами должны понять, каковы перспективы Сбербанка как компании, будет ли рост числа клиентов, будут ли эти клиенты приносить банку больше денег (приносить на хранение больше денег в виде вкладов, брать больше кредитов). Например, в истории с Facebook Питер Тиль рассмотрел огромный потенциал компании (потенциал увеличения аудитории до миллиарда человек + потенциал получения прибыли на рекламе), купил акции и много заработал. То же самое мы с вами можем сделать сейчас, оценив несколько компаний и выбрав из них наиболее перспективные.
Технический анализ
Есть и другой подход к анализу ценных бумаг, который прямо противоположен фундаментальному анализу. Называется он технический анализ.
Что же такое технический анализ? Что еще можно анализировать, если не финансовые показатели компании?
Ответ банален. А давайте будем анализировать поведение других инвесторов!
В техническом анализе мы считаем, что важна не сколько стоимость акций, сколько отношение к ним инвесторов. Можно даже это сформулировать так: в техническом анализе мы анализируем поведение других инвесторов.
Что это означает?
Это означает, что нам важно не то, какие акции мы продаем или покупаем, а то, как к этим акциям относятся другие инвесторы. Мы анализируем колебания на рынке, графики, объемы торгов, поведение цены на актив. Пусть мы с вами увидели нехарактерный всплеск цены. Из-за чего он может произойти? Вероятно, случились какие-то важные события. Если цена пошла резко вверх, вероятно, произошло что-то хорошее — не просто так же все инвесторы кинулись покупать эти акции. Поэтому мы тоже можем их купить в первой волне покупок (пока только некоторые инвесторы поняли, что случилось что-то хорошее). Затем уже выйдет какая-то новость, все увидят, что у компании прибыль оказалась в разы выше прогноза и цена взлетит еще выше. То есть в техническом анализе мы можем забыть, чем занимается компания, сосредоточившись только на графике цен ее акций. И на этом графике мы увидим все, что нам нужно для заработка.
Пример
Почему и фундаментальный, и технический анализ могут работать и приносить деньги одновременно?
Проиллюстрирую это примером. Представьте ситуацию: компания публикует отчет о том, что ее прибыль возросла в несколько раз.
Что сделают люди, использующие фундаментальный анализ? Они прочитают отчет компании, увидят рост прибыли, поймут, что если выросла прибыль, то выросла стоимость бизнеса (дивидендов и т.п.), то есть цена акций вырастет. И они начнут покупать акции, чтобы быть первыми.
Что сделают люди, использующие технический анализ? Они увидят, что на рынке идет ажиотаж, то есть цена аномально быстро пошла вверх. Они решает: «ага, цена пошла торпедой вверх, вероятно, произошло что-то хорошее для компании». И технические инвесторы присоединятся к тем инвесторам, которые покупают акции на основе фундаментального анализа.
Спустя какое-то время и те, и другие инвесторы зафиксируют прибыль.
Таким образом, и фундаментальный, и технический анализ могут приносить прибыль. Разумеется, при правильном применении.
Резюмирую.
Есть два подхода к анализу ценных бумаг. Фундаментальный анализ подразумевает оценку актива с финансовой точки зрения. Технический анализ подразумевает анализ поведения других инвесторов, т.е. графиков и колебаний цен. И тот и другой подход приносят достаточное количество денег тем, кто их правильно применяет.