Почему в России так мало инвесторов? Далеко не все знают, как вкладывать деньги не в рекламируемые в СМИ лохотроны форексы и бинарные опционы, а инвестировать в нормальные инструменты (например, ценные бумаги), которые уже много десятилетий приносят своим владельцам доход. Действительно, основы финансовой грамотности не преподавались в школах, а если человек заканчивал школу во времена СССР, то и вовсе в голове могла остаться картинка «капитализм и частная собственность — зло».
Однако есть и еще один слой. Начать инвестировать в ценные бумаги — легко. У нас давным-давно на сайте находится бесплатная инструкция, с чего начать. И в ней вы можете увидеть, что инвестировать в ценные бумаги можно за несколько кликов мыши. Тем не менее, если вы посмотрите на статистику: «а сколько инвесторов после начала инвестирования продолжают свой путь?», то вы увидите, что процент «продолжающих» весьма небольшой (чтобы посчитать такую статистику, посмотрите отношение количества инвесторов, которые совершили хотя бы одну сделку за последний месяц к общему числу открытых счетов на бирже — эти данные доступны на сайте Московской биржи).
С чем связано то, что лишь немногие оказываются в силах продолжать путь к финансовой свободе?
Во-первых, конечно, из-за проблем с дисциплиной и мотивацией. Издалека может показаться, что биржа — это там, где трейдеры на BMW зарабатывают миллионы каждый день, нажимая несколько кнопок и смотря в монитор. По факту после знакомства с инвестированием, вы видите, что быстрого заработка здесь нет. Как в жизни, если вы откроете входную дверь, никто не будет стоять с протянутой для вас пачкой денег, так и на рынке ценных бумаг никто не горит желанием отдать вам свои деньги. Заработать быстро и много здесь практически невозможно (шансы сравнимы с шансами выиграть в лотерею). Инвестирование — это постепенный заработок. Т.е. когда начинающий инвестор видит, что ему потребуется 3-5 лет для создания капитала, он может потерять мотивацию. Это, пожалуй, главная причина, почему начинающие инвесторы не доходят до финансовой свободы.
Но есть и другая причина. Далеко не все проходят «боевое крещение инвестора». Что это такое?
Предположим, вы инвестировали деньги в акции какой-то крупной компании, и они выросли. Вы зафиксировали прибыль. Вы довольны, полны оптимизма, делаете следующую инвестицию и т.д. Всё идет как по маслу, здесь тоже вопросов не возникает, вряд ли что-то сможет вас остановить или демотивировать, когда вы видите прибыль по своим инвестициям.
Однако самая сложная, с точки зрения психологии, ситуация — это ситуация, когда вы сделали инвестицию, а она снизилась. Например, вложились в акции крупной компании, а они вместо планируемого роста стали снижаться. При этом давайте предположим, что это произошло не после того, как вы зафиксировали несколько прибыльных позиций, а в одной из первых инвестиций, то есть вы видите минус на счёте, еще не испробовав вкуса побед. Как и почему это может произойти?
Когда мы говорим о том, что ценные бумаги доходнее банковских вкладов, мы всегда говорим «в среднем». Это очень важная мысль: банковские вклады и похожие инструменты дают вам фиксированную регулярную доходность. Если вы заключили с банком контракт, что банк на ваши 100 тысяч рублей выплатит вам 107 тысяч рублей через год, то вы точно знаете, сколько денег вы получите обратно, вы можете считать, что каждый месяц ваш капитал увеличивается на 7000/12=583 рубля.
Рынок ценных бумаг в среднем в 2-3 раза доходнее банковских вкладов (исторические данные, не раз приводившиеся в блоге). Но это не означает, что ваша инвестиция в 100 тысяч рублей вместо +583 в месяц (как на вкладе) принесёт в следующем месяце +583*2=1166 или 583*3=1749. На рынке ценных бумаг нет гарантированного дохода! Более того, акции могут в следующем месяце и вовсе снизиться, а вырасти только через 2-3 месяца и т.п. Да, суммарно скорее всего это будет в несколько раз больше банковского вклада, но будет и рост, и снижение на пути наверх.
Поэтому ситуация, когда вы инвестировали деньги в акции, а они снизились через неделю или месяц — это вполне стандартная ситуация. Это ещё и вопрос статистики: разумный инвестор не вкладывает все деньги в одни акции, он составляет портфель как минимум из 5-10 акций. Здесь чисто статистически трудно избежать того, чтобы не нашлась хотя бы одна или несколько акций, которые не пошли в рост, а снизились.
Теперь вернёмся к расшифровке заголовка заметки. «Боевым крещением инвестора» я называю ситуацию, когда инвестор впервые в своей инвестиционной карьере видит минусовую на данный момент позицию в портфеле.
Безусловно, такая ситуация демотивирует, так как вы пришли в инвестирование за прибылью, и вероятно хотели бы получить результат уже через неделю после начала. Именно здесь существенная часть начинающих инвесторов может начать думать и транслировать своим друзьям/знакомым мысль «инвестирование не работает, рынок ценных бумаг — казино» и прочие неверные в корне мысли, а также просто забросить инвестирование с мыслью «если я начал, а у меня вот тут минусовая позиция, зачем мне продолжать эту деятельность?».
С психологической точки зрения, это вполне объяснимая логика. Однако с точки зрения заработка на инвестициях, это нормальная ситуация.
Если вы внимательно изучите кейсы заработка, которые мы публиковали в блоге, вы обнаружите, что весьма редко бывало так, что после инвестиции акции сразу же шли в рост. В большинстве случаев после вложения денег нужно было подождать несколько месяцев, чтобы акции выросли. И за это время они могли и временно снижаться. В одном из кейсов акции снизились на 25% через месяц после вложения, зато затем выросли на 60%, принеся нам прибыль около +30% от точки входа в позицию. И вот такой «боевик» (со снижением пи последующим ростом) роизошёл всего лишь за 3 месяца! Есть и другие примеры — Баффетт вкладывался в Apple пару лет назад, после покупки им акций, они по-моему процентов на 10 снижались. Но это не помешало ему по-прежнему вести спокойный образ жизни и дождаться, когда акции Apple более чем удвоятся.
Вообще, психология — один из самых важных аспектов инвестирования (в наших учебных программах мы стабильно не менее одного полного 1.5-часового занятия уделяем психологии инвестирования). Посмотрите книги, которые рекомендуются в блоге (поиск по хэштегу #книги@finsovetnikcom ). Вы увидите, что в списке есть книги не только про финансы и экономику, но и про психологию. И это возможно самые важные книги для инвестора!
Наш мозг устроен так, что ему хочется стабильности. Постоянный доход трактуется мозгом как желанный, регулярные прогнозируемые поступления — это самое приятное, что может быть. Неприятие убытков, наоборот, огромное. Позиция снизилась? Как же так! Мы же хотим заработать! Паника-паника-паника! А для успеха в мире инвестирования нужно, чтобы было всё наоборот. Мы не ищем регулярного стабильного дохода, мы ищем наиболее прибыльные инвестиции, но в них как раз получается, что акция может сначала снизиться, только затем вырасти. Колебания в 5-10% (а иногда даже и в 20%) на рынке акций — это нормальное явление.
Подведем итоги. Начать инвестирование — это один из первых базовых шагов. Но столь же важно продолжать путь. И здесь нужно быть готовым не только к тому, что все инвестиции принесут вам прибыль. Может быть так, что какая-то позиция (или даже несколько) пойдут в минус через неделю или месяц после старта инвестирования. Повод ли это паниковать? Нет. Это рынок ценных бумаг: ценные бумаги в среднем со временем растут, но краткосрочно могут и снижаться (поэтому быстрой прибыли здесь нет, есть только медленная и постепенная). С психологической точки зрения такие моменты очень важны, это и есть «боевое крещение инвестора». Те, кто не понимает, что колебания на рынке ценных бумаг — это нормально, уходят из инвестирования, не пройдя этот этап. Те, кто его проходят, остаются в инвестировании надолго (и чаще всего — успешно).