На The Bell в субботу вышла статья о том, что голландцы хотят продать Авито кому-то ещё, не ВК, но пока что не могут найти, кому. И что шансов продать кому-то другому очень мало.
Это укладывается в модель, про которую я рассказывал недавно в видео про акции VK и потенциал их роста: государство хочет консолидировать активы, связанные с UGC, в одной компании.
UGC — это user-generated content, то есть платформы, где контент генерируют пользователи. ВК — это типичный UGC, Авито — тоже, так как именно объявления пользователей — это основная ценность платформы.
В комментариях к видео про VK писали вопрос, «а не будет ли проблемы с антимонопольным законодательством у ВК?» Если вы помните из видео, кто генеральный директор ВК, думаю, понятно, что это проблемой не станет).
Главное — это генеральная линия государства, контролировать пользовательский контент в интернете. Как в «нулевые» годы произошла консолидация ТВ, так сейчас происходит консолидация Рунета.
Можно было бы опасаться за Яндекс, но также видно, что собрать весь интернет в одной суперкомпании невозможно, а вот собрать весь UGC — можно. То есть у Яндекса остаётся поиск (это не UGC, это агрегатор), доставка еды, такси и другие сервисы. А вот Яндекс.Дзен, где пользователи генерируют контент, в котором заключается основная ценность — извините, нужно отдать в холдинг VK.
Сейчас также хорошие рыночные условия, чтобы купить у голландцев Авито: зарубежные инвесторы застряли в российских активах, и они с радостью избавятся от них хоть за какие-нибудь разумные деньги. Не думаю, что Prosus будет прямо как-то долго выбирать между покупателями или искать других кандидатов: вполне могут в течение лета оформить сделку, чтобы их отпустили с деньгами.
Так что ставлю на то, что VK выкупит Авито у Prosus, консолидируя активы, а учитывая прибыльность Авито, это может стать хорошим драйвером для акций VK.
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.