На верандах в кафе обычно сижу редко. Но сейчас такая обстановка, что на верандах безопаснее. Нашёл кафешку на Новом Арбате, где есть отличное местечко на просторных (а после сидения дома на самоизоляции нужны именно просторные) диванах. Такое место, что до других столиков весьма далеко. То есть можно более-менее спокойно позавтракать. Читателя может удивить, что за завтрак в полдень, но во-первых, инвестор может себе это позволить, во-вторых, начал я завтракать в 11 утра, это просто он такой долгий, равно как и написание заметки.
То, что вместо стандартного места внутри кафе я выбрал веранду, натолкнуло меня на мысль этой заметки. А она в том, что кризис — это время перемен в поведении. И не только в поведении людей, но и в поведении рынков.
Что такое рынки ценных бумаг? Это стоимости акций различных компаний. И если наступает кризис, который влечет сильные перемены, то это скажется на структуре потребления, что скажется и на показателях компаний. Мысль на эту тему уже была: онлайн-ритейлеры получили скачок спроса. Больше людей стало не в магазинах покупать, а через интернет. И выросли показатели онлайн-ритейлеров, как следствие, и их акции. Недавняя заметка про Farfetch.
Принципы инвестирования действуют всегда. Всегда нужно не надеяться на авось, не вкладываться «на глазок», проводить анализ, оценивать финансовые показатели, дивиденды, прибыль компании, темпы роста и так далее.
Но если в большинстве случаев (2019, 2018, 2017 и многие предыдущие годы) нужно плыть по течению, то в кризисные годы может измениться идея выбора ценных бумаг.
Иначе говоря, в спокойное время можно продолжать инвестировать в то же, во что и раньше, например, в компанию со стабильным бизнесом и финансовыми показателями. Скажем, в Сбербанк или Газпром. А вот в кризис самое интересное — пересмотреть взгляд в сторону других компаний. Тех, которые в новом мире будут иметь наибольший успех.
Из-за кризиса просели многие сектора. И не только самые очевидные (авиакомпании и туризм), но и сырьевые компании, так как спрос на сырье снизился. Те же цены на нефть, как говорили во вчерашнем видео, снизились в полтора раза за год.
А вот какие-то сектора сильно выросли. Например, сектора, связанные с онлайном. Из российских компаний сильно выросли Яндекс и QIWI. Зарубежных онлайн-компаний выросло столько, что в заметку не влезет. Рост бывал как на 30-50% за год, так и в несколько раз — в зависимости от компании.
В спокойное время можно плыть по течению и инвестировать в то же самое, во что и обычно. Но вот в кризис нужно менять мышление. Когда я сел на веранду в кафе (вместо обычной посадки внутри), я вспомнил именно эту мысль, после чего написал эту заметку.
Вопросы для размышления:
1. Какие сектора выиграют больше всего от текущей ситуации?
2. В какие сектора вы никогда ранее не инвестировали? Может быть, именно в таких секторах стоит поискать идеи, интересные прямо сейчас?
3. Какие компании вас давно интересовали, но вы ждали появления у них драйвера роста или роста финансовых показателей?
4. Какие компании из выигравших секторов ещё не выстрелили? Может быть, там самое время запрыгнуть в поезд?
Пока остановлюсь, хотя есть идея ещё одного размышления. Уже в следующем кафе или за следующей чашкой чая или кофе.
Для разнообразия прикладываю фото с веранды.
